报道称多地房地产贷款集中度管理松动，会带来哪些影响？

全国已有超80城放松限贷，此举给我国房地产市场带来哪些影响？

根据相关数据统计显示，全国共有83个城市进行放松限贷，有不少城市首套房的首付比例下调至20%，为了鼓励市民购房，甚至有不少楼市放开了限购限售，鼓励大家在当地买房落户。这对于刚性和改善型住房需求而言，无疑是一个非常好的消息，能有助于楼市尽快回暖，毕竟利率下调，市民按揭贷款利息也会减少，将会减轻购房者的压力。

越来越多的城市放松信贷，利率也在不断地下调，这人有助于市民重新对房地产市场恢复信心，这样也能提升房子的交易量，由于受到疫情的影响，国内经济发展受阻，房地产开发商的日子并不好过，甚至有不少存在资金链断裂的风险，所以政府要放松现贷，并且鼓励市民购房，这样才能保证房地产市场的正常运转，而不是开发商暴雷，到时候会产生更多的烂尾楼。

利率已经多次下调，但是三四线城市的信贷政策仍然有下调的空间，而且首付比例大概率也会下调，因为现在的楼市已经遭遇到重创，所以政府不得不采取一些调控政策来鼓励市民购房，由于受到多种因素的影响，短期之内房地产市场仍然难以迅速反弹，将会长期处于低迷的时期。然而现在不少地方政府都是依靠土地政策，一旦土地卖不出去会影响政府的正常税收，从而形成一个恶性循环。

虽然很多城市已经放松限贷，可是房地产市场已经是处于非常艰难的阶段，一些刺激性政策起不到一个好的效果，而且现在房地产市场也存在许多的问题，政府首先就是要保证楼市的平稳发展，不能让房价处于大涨或大跌，一定要维持在一个合理的区间，这样才能避免房地产市场出现崩溃。

多地出现房贷利率放松迹象，对房地产市场会造成什么影响？

多地出现房贷利率放松的迹象，这似乎印证着房地产市场将会有回暖的可能。

毕竟，从疫情开始，房地产市场受到了极大的震动，不少地区的房价一直保持平稳状态，甚至有一些地区还出现了下跌的情况，而在这种重创之下，依然有一些地区出台了所谓的限购政策，以及二手房放贷政策的调整，致使二手房市场非常的不景气，这种情况已经持续了很长时间。

如今政府再次出台相应的政策，将房贷利率进行调整，似乎也开始着手于整改，目前的房价低迷的情况，当然还是作为国家的调控来讲，一直遵循的中心依旧是房住不炒，争取让更多的人住得起房子，但是坚决抵制炒房客，这也是利国利民的民生政策，希望在政府的调控下，房价能够有一个合理平稳的发展阶段。

如今的房价确实是已经高得离谱了，许多年轻人为了一套房子倾家荡产，举全家之力才能够供得起一套房子的首付，而在以后的漫长的几十年，你始终要为银行打工，这样的生存环境下，让许多人都已经开始丧失了对生活的热情，体会不到生活的快乐。国家也在这方面做了许多的调整，但是房价一直居高不下,始终是一个巨大的难题，对于平民老百姓来说，还是重中之重的一个状态。希望在国家的调控下，能够将房价保持一个平稳的状态，不会突然的飙升，也不会断崖式下跌，所以，我们很期待这一次的房贷利率放松所带来的房价走势，希望能够是一个利好的消息，希望能对于更多没有买房的人来说，是一个值得开心的政策。。

郑州楼市松绑，限购限贷同步放开，这对房地产行业有哪些积极影响？

这会进一步促进郑州地区的楼盘销售，同时也可以帮助到房地产企业减轻债务压力，更可以让更多的人买到属于自己的房子。

从某种程度上来说，很多年轻人在出了社会以后很难买到自己的房子。因为年轻人的工资性收入越来越低，年轻人所面对的房价却越来越高。在这样的情况之下，真正有购房需求的人买不到房子，房地产开发商也卖不出房子，很多地方的房地产行情非常冷淡。

一、郑州出台了给楼市松绑的措施。

在进行了一系列的限购措施之后，郑州地区的房地产行情非常冷淡，有些楼盘的价格甚至已经暴跌了20%~40%。在这样的行情之下，郑州已经全面取消了限购限贷的基本措施，通过这种方式让更多的人获得购房资格。在此之后，郑州地区的一手房行情明显回暖。

二、这会有利于郑州地区的楼盘销售。

之所以会这样说，主要是因为限购限贷下的很多人买不到自己的房子，有些人可能是因为户口的问题，其实就是因为个人偿还能力的问题。在取消了限购限贷之后，更多的普通人可以在郑州拥有购房资格，这也会进一步激励郑州的房地产行情。

三、这也会有利于房地产企业减轻债务压力。

这个逻辑也非常简单，正是因为这些松绑措施可以进一步鼓励大家买房，当买房的人越来越多的时候，房地产企业所获得的现金流就会越来越多，这些现金流也会直接用于偿还房地产企业的基本债务。从某种意义上来讲，很多地方给楼市松绑的目的都是为了给房地产企业减轻债务压力，我们也在通过这种方式让房地产泡沫软着陆，避免房地产行情进一步影响到其他行业。

房地产银行贷款“红线”，对市场影响几何？

2020年12月31日，央行、银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，通知自2021年1月1日起实施，建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度，为各大银行发放房地产贷款规模及占比设置“两道红线”，分别设置房地产贷款余额占比和个人住房贷款余额占比两个上限，对于不符合要求的银行，监管机构给设置了过渡期，并建立区域差别化调节机制。

那么房地产贷款集中度管理制度会对房地产市场造成什么影响呢？

01、政策出台背景

房地产贷款占比连年升高至28.8%

长期以来，房地产行业吸引了大量资金流入，房地产与金融业深度“捆绑”。近年来监管部门三令五申对房地产贷款进行控制，虽然增速有所回落，但总量仍然不小，占比依然较高。2011年以来，房地产贷款余额占人民币贷款余额连年升高，房地产贷款余额占比升高至28.8%。而我国房地产相关贷款占银行业贷款的39%，此外还有大量债券、股本、信托等资金进入房地产行业。可以说，房地产行业仍是现阶段我国金融风险方面最大的“灰犀牛”。

房地产贷款增速持续回落，促进房地产市场平稳健康发展

近年来，金融管理部门围绕“稳地价、稳房价、稳预期”目标加强房地产金融管理，同时积极探索创新宏观审慎工具，从供给和需求两侧入手，建立了首付比动态调整机制、试点了房企融资新规“三道红线”等，房地产金融管理长效机制进一步完善，截至2020年三季度末，房地产贷款余额48.83万亿元，同比增长12.8%，比上季末低0.3个百分点，连续26个月回落。在此背景下，进一步对银行的房地产贷款余额划定“红线”，有利于继续推动房地产市场平稳健康发展。

02、政策主要内容

所谓房地产贷款集中度管理制度，是指在我国境内设立的中资法人银行业金融机构，其房地产贷款余额占比及个人住房贷款余额占比应满足人民银行、银保监会确定的管理要求，即不得高于人民银行、银保监会确定的相应上限。

上限要求：分档设定集中度管理要求

央行、银保监会根据银行业金融机构的资产规模、机构类型等因素，分档设定了房地产贷款集中度管理要求。总共分为五档，分别是中资大型银行、中资中型银行、中资小型银行和非县域农合机构、县域农合机构、村镇银行。

房地产贷款集中度管理要求

[1]农合机构包括：农村商业银行、农村合作银行、农村信用合作社

[2]不包括第二档中的城市商业银行

限期整改：设置过渡期，区域差别化调节机制

而对于“踩红线”的银行，要求必须限期整改，具体规定：

2020年12月末，银行业金融机构房地产贷款占比、个人住房贷款占比超出管理要求：超出2个百分点以内的，业务调整过渡期为自本通知实施之日起2年；超出2个百分点及以上的，业务调整过渡期为自本通知实施之日起4年。房地产贷款占比、个人住房贷款占比的业务调整过渡期分别设置。

03、政策影响

多数银行并未踩“红线”，制度为防御性安排

从36家上市银行的2020年中期财报数据可以看出，有11家银行个人住房贷款或者房地产贷款占比超出上限，其余25家银行均出现“安全”范围，远远没有触碰上限。

整体看，9家银行房地产贷款占比超过上限。从房地产贷款占比情况来看，第一档银行中，房地产贷款占比均没有超过上限40%，其中交通银行只有26.5%，第二档银行中，招商银行、兴业银行、浦发银行、平安银行这四家银行超过上限，需在2-4年的过渡期内进行整改，第三档银行中有5家触碰到上限。

表：2020年上半年上市银行房地产贷款占比盘点

仅5家银行个人住房贷款占比超过上限，按照目前比例，房贷不会受到影响。第一档银行，建设银行和邮储银行的个人住房贷款占比略微超过了32.5％的红线，业务调整过渡期均为2年。第二档中有2家银行“超标”，分别是招商银行、兴业银行，第三档中仅成都银行一家触碰到上限。

供给端收紧，中长期来看，房企资金压力加大

房地产贷款集中度管理，对银行房地产余额占比提出上限要求，将从供给侧抑制银行的放贷冲动，有助于降低银行房地产风险敞口、提高金融体系韧性和稳健性。从中长期来看，本次新规在房地产行业资金供给端进行了收紧，房地产在融资上会感受到更大的压力，房企融资渠道、融资能力或是未来其能否快速发展的关键。但从目前设定的管理比例要求来看,基本符合2020年的情况，因此对未来市场相关贷款投放额度的影响相对有限。

总体来看，房地产贷款集中度管理制度只是防御性制度安排，新规对不同类别的银行业金融机构实行分档管理，并且给目前不达标的机构充分的整改空间和时间，有助于保持市场平稳有序发展，总体上对市场影响有限。长期来看，房企供给端资金收紧，有助于引导房地产企业从高周转、高杠杆模式转向长期经营模式。

研究员：蔡艳平

多地优化“认房又认贷”，“最严政策”松绑将带来哪些影响？

“认房又认贷”被认为是极具影响力的楼市收紧政策，如今确有集体松动的迹象。

近日，包括南京、苏州、无锡在内的热点城市楼市传出优化或取消“认房又认贷”的消息，即结清贷款再购房者，首付比例最低可以降至30%。此外，非热点城市福州、连云港则松绑了“认房又认贷”。

虽然上述部分城市未发文，有的城市在舆论压力下还“暂缓执行”政策，但是在业内人士看来，因为有贷款记录，“卖一套再买一套”被判定为二套房，首付比例很高，并不合理；“认房又认贷”的优化是大势所趋，将有更多城市加入进来。

近日，南京、苏州、无锡楼市均传出优化或取消“认房又认贷”的消息。 图/IC photo

热点城市试探松绑“认房又认贷”

最近，几个重点二线城市纷纷传出要松绑信贷政策，优化或取消“认房又认贷”。

上周，一则由江苏省市场利率定价自律机制发布的《关于调整南京市差别化住房信贷政策的决议》的文件在业内流传。其中指出，在南京市区（不含溧水区、高淳区）有购房记录、但申请贷款时实际无住房的居民家庭，或有1套住房、但无购房贷款记录或相应购房贷款已结清的居民家庭，购房商业贷款首付比例不低于30%；市区（不含六合区、溧水区、高淳区）居民家庭有1套住房，且相应购房贷款未结清，再次申请商业个人住房贷款买普通住房，最低首付比例不低于60%。

而在之前，南京已有1套房且贷款已结清的居民家庭再申请房贷的，执行5成首付；已有1套房且房贷未结清的居民家庭再申请房贷的，执行8成首付。如果政策调整，部分购房者尤其是通过“一卖一买”的置换人群，其首付比例会大幅下降。

不过，南京官方并未发文，当地相关部门工作人员也回应称“尚未看到文件”。市场消息称，“有关放松限贷的政策暂缓执行”。

苏州也是类似情况。坊间流传出的政策调整是，购买二套房贷款结清（无房有贷款记录、有1套房结清贷款或无贷款记录）首付比由原来的5成降为3成，贷款未结清首付由原来的8成降为6成。苏州当地一位银行工作人员表示，上周五（8月12日）其接到了通知，但是银行还没正式发文与落实，贷款结清再购房的首付可能是3成也可能是4成，具体的也在等发文。

在同一时间段，无锡也调整了“认房又认贷”政策。无锡当地的房产中介告诉记者，如果结清贷款再购房的，首付比可以做到3成或4成，“4成肯定可以做”；不结清贷款的话，首付比是5成。

热点城市、集中释放等关键词叠加，让上述三个城市在“认房又认贷”政策方面的优化走在试探的边缘。南京当地一位房地产人士表示，目前放松限贷的政策已暂停执行，可能是不想引起过多的关注，但其认为，未来会有很多城市陆续执行这一政策，也会有越来越多的城市跟进，“房住不炒之下，热点城市在出台政策方面还是谨慎的，主要是担心信贷的放开，会让一些投资投机需求再次进入市场。但从目前的市场情况来看，投资尤其是投机性的购房需求已经大大减少。”

在“认房又认贷”的松绑方面，相比于热点城市的试探，非热点城市则直接放开。8月16日，福建省市场利率定价自律机制全体会议表决通过《福州市限购区域调整差别化住房信贷政策实施细则》，其中，在“本市五城区有一套商品住房，但无尚未结清个人住房贷款”条件下，申请个人住房贷款首付比例由原规定的50%调整为40%；“非福州市五城区户籍人口购买五城区首套商品住房，且无尚未结清个人住房贷款”条件下，申请个人住房贷款首付比例由原规定的40%下调为30%。

江苏连云港市于8月9日直接发文，对拥有一套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房的，银行业金融机构执行首套房贷款政策。这与上半年郑州、兰州优化“认房又认贷”的政策类似。

调整“认房又认贷”或将成为趋势

何为“认房又认贷”？就是有过房贷记录，不管名下有没有房，再次购房就算二套。以北京为例，2017年3月17日出台“史上最严”的限贷政策，即居民家庭名下已拥有一套住房，以及在北京无住房但有房贷记录的，再购买住房时均被认定为“二套房”，首付比例上调为60%以上，而此前的首付比例是35%或40%。此后，多个城市跟进，开始执行“认房又认贷”。

“认房又认贷”大幅度抬高了购房门槛，直接将大部分“一买一卖”进行置换的刚性购房人群拒之门外。

如今，以南京、苏州、无锡等热点城市为代表，尝试松绑“认房又认贷”，福州、连云港等城市更是官宣对其进行优化调整，意味着什么？

广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为，“认房又认贷”的调整，甚至是退出，是近期热点城市楼市纾困的一个主要着力点，最大的好处就是降低了购房门槛。在“认房又认贷”政策之下，对于很多有贷款记录没有房或者有房没有贷款记录的人来说，再次买房就算二套，首付很高，这不太合理。此轮调整，有利于满足改善型购房者的换房需求。

“当前部分城市仍执行较为严格的‘认房又认贷’政策，认定二套住房的首付比例、房贷利率均较高，限制了改善型住房需求的释放。短期来看，各地因城施策优化‘认房又认贷’政策将是促进改善型住房需求释放的重要举措，但在‘房住不炒’总基调的指导下，热点城市政策优化的力度或有所控制，更多的三四线城市优化政策或更加直接。”中指研究院指数事业部市场研究总监陈文静如是说。

事实上，在今年8月1日，央行部署下半年重点工作，其中提到要稳妥化解重点领域风险，因城施策，实施好差别化住房信贷政策，保持房地产信贷、债券等融资渠道稳定，加快探索房地产新发展模式。

在业内人士看来，因城施策、差别化的住房信贷政策，为地方政策提供了调整的空间。

值得一提的是，“房住不炒”总基调不变，央行和很多城市都继续提出保持房地产调控政策的连续性和稳定性，不短期刺激房地产。“针对‘卖一买一’的换房客户，执行首套房信贷政策，不涉及任何炒房。对于这类有真实改善需求的购房者，应该执行倾斜宽松政策。从趋势来看，可能很快会看到全国性取消‘认房又认贷’，特别是针对‘卖一买一’的认房不认贷政策会更快落地，出现这一政策信号，基本就代表热点一二线城市的楼市趋于企稳了。”中原地产首席分析师张大伟如是说。

可释放换房需求，业内称“成交不能预期过高”

下半年首月的楼市数据并未有明显好转，这也是各地楼市政策持续松绑的主要原因。据国家统计局数据显示，1-7月份，全国商品房销售面积约7.82亿平方米，同比下降23.1%，其中住宅销售面积同比下降27.1%；商品房销售额约7.58万亿元，同比下降28.8%，其中住宅销售额同比下降31.4%。

对此，如果放开了“认房又认贷”，能够给市场带来多大的销售成交量？

南京市房地产学会副会长孟祥远表示，肯定有一定的作用，会释放出一些改善型需求，让换房或“改善”变得更容易；但现在整体的房地产市场还不是非常活跃，这个时候对楼市成交量不能预期过高。

李宇嘉也认为，如果首付比例降低了，按揭月供就增加了，在老百姓对市场预期并不是特别乐观的情况下，买房积极性不高、信心不足，他们并不一定愿意“加杠杆”买房。

新京报记者 段文平

编辑 杨娟娟 校对 柳宝庆