央行统计房地产贷款余额逾 50 万亿元，这一规模说明了什么？

2022 一季度我国房贷总额达 53 万亿，人均房贷负债 14.7 万，说明了什么？

2022年一季度末，人民币房地产贷款余额53.22万亿元，同比增长6%，我国居民的总负债超过了200万亿，人均背债14.7万，国民储蓄率从51.8%降至45%。

我国的房地产总市值，在400~500万亿的量级，就按450万亿来算吧，房贷总额53万亿仅仅只有12%而已。

那么，高负债的年轻人还撑得起房地产的未来么？

房贷问题不是今天的问题，是长久以来困扰着很多人的最大问题，在疫情的大环境下，很快会成为系统性问题。

疫情影响下，很多人的收入都受到很大影响，但是房贷的债务并没有减少，很多人都无法正常还款，导致信誉受到影响。更不用说那些失业的人。

近五年来，首次增速低于两位数，老百姓确实是买不起，没钱了！目前居民杠杆率最近三年都在60%的高位，也涨不动了！从去年开始，央行不断降准降息，而且从去年开始，除开一线城市，几乎所有城市的都已经放开了调控，不仅如此，甚至已经开始刺激了，比如20%首付，子女买房，用父母的公积金贷款，减免契税等等。但是，房贷数据依然起不来。

2000年开始，我国就是世界第一储蓄大国，8年时间，储蓄率从32%上升到52%，而同期世界的储蓄率为27%，几乎是世界平均水平的2倍。2008年金融危机以后，一路下跌，2020年为44%。虽仍然高于世界水平，但居民负债率已从18%飙升到56%。而现在，中国人总负债200亿，人均负债14.7万。

看看这几年的房贷情况吧

2018年一季度，房贷余额34万亿，同比增长20.3%

2019年一季度，房贷余额40万亿，同比增长18.7%

2020年一季度，房贷余额46万亿，同比增长了13.9%

2021年一季度，房贷余额50万亿，同比增长10.9%

2022年一季度，房贷余额53万亿，同比增长6%。

据央行对三万城镇居民调查数据显示，家庭平均负债率 57%，其中77%的家庭有房贷，房贷占总负债的75%。
通过数据看现实。中国居民70%的负债都集中在房贷上。房贷支出的压力太大了，特别是这两年疫情的影响，大家紧紧的握紧钱包，不敢乱花一分钱。孩子的教育费用、医疗费用，这些都是大的支出项目。断了收入意味着断了现金流，意味着自己的房子成了拍卖房。成了给银行的打工人。

对于还没有买房的年轻人来说，更是困难了。买房的念头恐怕很难有。现在的年轻人如果没有家人的帮助，根本就不敢想。年轻人不接盘，房价怎么涨？房子怎么卖？即使涨的，也是一线城市的核心地段。这也是普通人望尘莫及的，想都不敢想。

人均负债有什么意义呢？其实没什么大的意义。房子目前还是供给大于需求，主要就是就是价格太高。买不买房现在的年轻人已经不是那么执着了，工作稳定有工资收入才是最重要的。国家地产调控主要还是结构调控。

10 月全国个人住房贷款环比多增超千亿，这些数字说明了什么？

这说明人们的购房欲望达到了高峰，另外就是贷款买房，国家给开了绿灯，人们充分利用了这个有利的条件。近期按揭贷款政策有所调整，促进房地产市场平稳发展。房企融资正恢复正常，居民购房意愿也有了边际提升。

扩展资料：
一、国家对房地产市场的调控
1、个人层面：经过前期的调控，居民对房地产市场认识也逐渐回归理性，房子在一些人的意识里逐渐由投资品向居住需求回归，人们对房地产市场的预期也发生了变化。对于房地产市场来说，预期是非常重要的，实际上前期非理性发展有很大一个支撑因素是房价不断上涨的预期，但这个预期已经不合时宜。但反过来看，为了保证房地产市场的健康发展，也不是使人们对房地产市场形成过度悲观预期，毕竟过度悲观的预期是房地产市场健康发展背道而驰的。

2、政策层面：“房住不炒”是当前及未来一段时间我国房地产市场发展的基本定位。房地产市场非理性发展会产生很多经济和社会问题，利少而弊多，这里不再赘述，所以中央下定决心要将房地产市场拉回到正常发展轨道。但也要明确，让房地产市场回归理性发展轨道，并不意味着一味地打压房地产市场，而是要维护其健康发展。毋庸置疑，房地产市场是经济的重要组成部分，其理性发展将会对经济产生良性作用，也会有助于满足人们的住房需求。宏观政策的跨周期调节也会兼顾房地产市场的平稳发展。

3、金融层面：
一、要防范房地产市场产生风险，包括房价过快增长、房地产商债务问题等，并向金融部门传导；
二、要保证刚性住房群体的信贷需求，在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持，例如数据显示，银行个人住房贷款中有90%以上都是首套房贷款；三、房地产市场相关信贷变化是经济总体信贷形势的一部分，一定范围内的松紧都是正常的，而且房地产是实体经济的重要部分，信贷对其有合理支持也是正常的，但信贷政策不会支持房地产市场非理性发展；
四、金融机构在符合调控要求的情况下，在房地产信贷方面也有自己的节奏和把握，前期个人住房贷款增速较低为之后信贷形势留出了较大空间；
五、在保证刚性需求条件下的个人住房贷款（包括房地产市场的其他相关贷款）适度增加，有助于缓解部分房地产商出现的债务问题，也有利于抑制房地产市场所产生的负面效应向其他市场主体传染。

央行罕见提及“房地产”：维护房产市场健康发展

关于货币信贷政策、房地产市场，央行有最新定调！

中国人民银行9月27日消息称，货币政策委员会2021年第三季度例会于9月24日召开，会议分析了国内外经济金融形势。

会议明确了货币政策总基调，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。

《每日经济新闻》记者还发现，与二季度例会相比较，本次会议对货币政策的表述出现了新增内容。例如“增强信贷总量增长的稳定性”、“坚持把服务实体经济放到更加突出的位置”。

另外，本次例会最引人注目的亮点是：央行针对楼市提出了“两个维护”的新说法。会议明确提出，要维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益。

六个核心要点

1、维护房地产市场健康发展，维护住房消费者的合法权

2、在分析经济形势的时候，使用了“要加强国内外经济形势边际变化的研判分析，加强国际宏观经济政策协调，防范外部冲击”的说法

3、搞好跨周期政策设计，统筹做好今明两年宏观政策衔接

4、稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性

5、落实好普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持计划延期工作

6、有序推动碳减排支持工具落地生效

维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益

值得注意的是，三季度例会首次提及“房地产”引发市场关注。

与以往例会内容有所不同，房地产金融在央行货币政策季度例会中被提及实属罕见，这是“房地产”首次在央行货币政策委员会的例会中被提及。

会议指出，维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益。推进金融高水平双向开放，提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力。

据上海证券报，“从整体基调看，基本符合市场宽信用预期。”唐建伟向记者表示，前期信用最紧的就是房地产领域，例会指出“维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益”，表明房地产市场的信贷政策可能会有保有压，不是全面的收紧。

距离“三道红线”政策落地刚满一年。自去年8月“三道红线”政策落地后，房地产行业降杠杆效果明显。近一年时间以来，超过三成房企成功降档，净负债率下降，现金短债比有所提升。但在房地产市场双向收紧的背景下，部分龙头房企和中小型房企现金流紧张，面临较大的财务和经营压力。

国家统计局数据显示，1-8月，全国房地产开发投资同比增长10.9%，依然维持两位数的正增长，不过同比增速已经高位连续回落。房地产贷款增速总体平稳。6月末，全国主要金融机构（含外资）房地产贷款余额50.8万亿元，同比增长9.5%，增速较3月末低1.4个百分点。

据中国证券报，“当前房地产企业金融风险有所暴露，特别是个别超大型房企风险明显上升。”王一鸣认为，要积极稳妥有序化解个别大型房企的债务风险。

另据上海证券报，维护房地产市场健康发展，并不意味着房地产金融政策出现“急转弯”。颜色认为，房地产市场相关表述主要针对近期个别大型房地产企业出现的经营风险，在政策层面依然会贯彻“房住不炒”的定位，在房地产金融政策方面保持定力。

今年8月19日，人民银行、银保监会相关部门负责同志约谈恒大集团高管，并指出，恒大集团作为房地产行业的头部企业，必须认真落实中央关于房地产市场平稳健康发展的战略部署，努力保持经营稳定，积极化解债务风险，维护房地产市场和金融稳定。依法依规做好重大事项真实信息披露，不传播并及时澄清不实信息。

“由于大型房企出现经营风险，可能会引发一系列风险，尤其是对商业银行、个体债权人风险应当未雨绸缪。比如房企已经售出收款，但没有交付住房等问题，一定要妥善处理，确保售出住房能够按时按质交付，这是防范风险进一步扩大的重要手段。”颜色表示。

用好3000亿支小再贷款，增强信贷总量增长的稳定性

会议指出，当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋严峻复杂，国内经济恢复仍然不稳固、不均衡。要加强国内外经济形势边际变化的研判分析，加强国际宏观经济政策协调，防范外部冲击，集中精力办好自己的事，搞好跨周期政策设计，统筹做好今明两年宏观政策衔接，支持经济高质量发展。用好新增3000亿元支小再贷款额度，支持增加小微企业和个体工商户贷款。

在货币政策方面，本次会议指出，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。坚持把服务实体经济放到更加突出的位置，维护经济大局总体平稳，增强经济发展韧性。

而央行货币政策委员会2021年第二季度（总第93次）例会指出：“稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，把握好政策时度效，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定，维护经济大局总体平稳，增强经济发展韧性。”

《每日经济新闻》记者发现，与二季度例会相比较，本次会议对货币政策的表述出现了新增内容。例如“增强信贷总量增长的稳定性”、“坚持把服务实体经济放到更加突出的位置”。

记者注意到，此前在国新办政策例行吹风会上，央行副行长潘功胜表示，下一步，人民银行将实施稳健货币政策，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。同时，搞好跨周期政策设计，统筹考虑今年和明年货币政策的衔接。同时，在货币政策考虑上以我为主，增强货币政策的自主性。

某商业银行宏观研究员表示，面对复杂的全球经济形势，接下来货币政策仍是平衡好稳增长、防风险和促改革之间的关系，稳健基调保持灵活适度，并与其他部门政策协调，形成合力，提升政策效果。

有序推动碳减排支持工具落地生效

会议在信贷结构优化方面进行了部署，构建金融有效支持实体经济的体制机制，完善金融支持创新体系，引导金融机构增加制造业中长期贷款，努力做到金融对民营企业的支持与民营企业对经济社会发展的贡献相适应。

在绿色金融方面，会议提出，有序推动碳减排支持工具落地生效，以促进实现碳达峰、碳中和为目标完善绿色金融体系。

这或意味着，碳减排支持工具下半年有望落地。

此前在2021年下半年工作会议中，人民银行要求，推动碳减排支持工具落地生效，向符合条件的金融机构提供低成本资金，引导金融机构为具有显著减排效应重点领域提供优惠利率融资。

中国人民银行副行长陈雨露日前表示，经过几年努力，我国已初步形成了支持绿色金融发展的政策体系和市场环境，绿色金融在推动经济绿色转型过程中发挥着重大作用。

此外，会议还强调，灵活精准实施货币政策，加强与财政、产业、监管政策之间的协调，统筹金融支持实体经济与防风险，保持经济运行在合理区间，推动经济高质量发展。

银保监会：房地产泡沫化已被扭转，这释放出了怎样的信息呢？

中国银保监会相关部门负责人在介绍第五次全国金融工作会议要求的防范化解相关风险工作进展时表示，房地产金融化泡沫化势头得到实质性扭转。银保监会：房地产泡沫化已被扭转，这释放出了怎样的信息呢？

1、官方通报

在严监管之下，房地产市场迅速降温，房地产行业也迎来了近二十年来最深的一次调整。中国人民银行最新数据显示，截至2022年二季度末，房地产开发贷款余额12.49万亿元，同比下降0.2%，增速比上年末低1.1个百分点。个人住房贷款余额38.86万亿元，同比增长6.2%，增速比上年末低5.1个百分点。

2、为什么国家预防房地产泡沫经济？

我国房地产确实存在结构性泡沫，即部分城市房价严重偏高，房价收入比偏离实际，而且住房早就步入“供大于求”局面了。当然，也并不是说大城市就没有泡沫。以深圳为例，自今年初发布“二手房指导价”政策到现在，全市房价普遍下跌了10%左右，此前热炒的区域跌幅甚至达到了15%以上。一句话，深圳的房价能跌这么多，就说明还是有泡沫的。再比如环京的燕郊，过去三年多，房价整体下跌了55%左右，很多2017年单价3万多的楼盘，现在已经跌到了不足2万，泡沫之大可以想见。

3、房地产新政策

房地产存在泡沫，但一直以来国家对于调控房地产的态度都是“全力稳楼市”，尤其是“促进房地产市场平稳健康”这句话，在重要部门、重要会议上更是频频被重点提及的。今年12月以来，央行、住建部、银保监等部门重点强调的话又升级为了“促进房地产业良性循环健康发展”。央媒经济日报等媒体在评论楼市时，也重点突出，稳才是楼市的理想状态，房地产市场既要抑制房地产泡沫，又要防止大起大落。

后记：在房价暴涨的时候，必须毫不手软地降低杠杆，一方面是对银行的保护，另一方面绝对是可以降低炒房收益的，从而抑制炒房的冲动。所以，房住不炒背后的真实含义是，绝对不允许炒房人拿社会资金去炒房，自己的钱随便炒，政府管不了也不想管，正如你拿着自己的钱去澳门赌博，政府管不了。但你赌输了，千万别连累全社会无辜的人。

央行：保持房地产金融政策稳定性

8月9日，中国人民银行公布了2021年第二季度中国货币政策执行报告。 据悉，上半年，全国固定资产投资(不含农户)同比增长12.6%，两年平均增长4.4%，比一季度加快1.5个百分点。其中，地产开发投资同比增长15.0%，两年平均增长8.2%。 此外，房地产贷款增速总体平稳。6月末，全国主要机构(含外资)房地产贷款余额50.8万亿元，同比增长9.5%，增速较3月末低1.4个百分点。其中，个人住房贷款余额36.6万亿元，同比增长13%，增速较3月末低1.5个百分点;住房开发贷款余额9.4万亿元，同比增长3.4%，增速较3月末低2.4个百分点。 下一阶段，要牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，