期货交易在金融市场中的地位怎么样？

期货和金融有什么关系？

对于金融的定义是：一般指与货币流通和银行信用有关的一切活动。其本质是信用、风险、交易、融资和财富管理 对于期货的定义是：由交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。是属于金融衍生工具的一种。 因此，期货是属于金融的一部分，是金融衍生工具的重要组成部分，其交易是在期货交易所内买卖标准化期货合约的交易，交易的目的一般不是获得实物，而是规避价格波动的风险和投机套利。

期货是什么？在经济中有哪些功能？

期货(Futures)，是由“未来”一词演化而来。含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。期货是继外汇外的最大的交易手段。
期货，通常指期货合约。是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，可以是某种商品，也可以是某个金融工具，还可以是某个金融指标。期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物，期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。
期货的基本经济功能：
1、发现价格
由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易，在这个市场中集中了大量的市场供求信息，不同的人、从不同的地点，对各种信息的不同理解，通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。
2、回避风险
期货交易的产生，为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段，其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约，使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格，保住既定利润，回避价格风险。
套期保值
在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品(期货合约)，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。期货交易之所以能够保值，是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约，两者的价格变动方向一般是一致的，由于有交割机制的存在，在临货合约交割期，期现货价格具有趋同性。
期货交易的两大功能使期货市场两种交易模式有了运用的舞台和基础，价格发现功能需要有众多的投机者参与，集中大量的市场信息和充沛的流动性，而套期保值交易方式的存在又为回避风险提供了工具和手段。同时期货也是一种投资工具。由于期货合约价格的波动起伏，交易者可以利用套利交易通过合约的价差赚取风险利润。

期权和期货是什么意思

期货与期权是什么？

期货（Futures）和期权（Options）是金融市场中的两种重要的金融衍生品。它们是为了满足投资者和企业对价格波动的需求而产生的。期货和期权虽然有相似之处，但也有明显的区别。

什么是期货？

期货是一种协议，约定在某个未来的时间以特定价格买卖某种资产。这种资产可以是商品、货币、股票指数、利率、甚至是气温等等。期货交易的双方都认为在未来的时间，某种资产的价格会发生变化，因此他们通过期货协议来锁定价格，以便在未来获得收益或减少损失。

期货的历史较为悠久。在中世纪的欧洲，商人们使用类似期货的协议来控制风险，并确保他们可以在未来获得所需的商品。现代期货市场可以追溯到19世纪，当时美国芝加哥的农民开始使用期货合同来锁定他们农作物的价格，以保护自己免受价格波动的影响。

今天，期货交易是全球性的，各种类型的期货合约在交易所上进行交易，包括商品、货币、股票指数、利率等等。我们举一个例子来说明期货是如何作为一种金融衍生品帮助到企业的——例如，假设市场上有种植小麦的农民和收购小麦的食品加工厂，他们都会在一定程度上参加到期货市场中来使自己能被更好的保护：农民种植小麦并期望在六个月后将其销售。

然而，他担心小麦价格可能下跌。因此，他可以在期货市场上购买小麦期货合约。他可以在小麦期货市场上买进一份小麦期货合约，合约规定在六个月后发出合约的一方（工厂）以$300的价格从合约购买者一方（农民）处购买小麦。如果六个月后小麦价格确实下跌到了$250，那么农民执行合约，可以以$300的价格卖出小麦；相较于直接在市场中出售小麦，农民通过期货合约，使自己获得了$50的收益。当然，如果价格上涨，高于合约价格$300，农民也可以选择不执行合约，以市场价格出售小麦。不管怎样，农民都可以让自己获得相对而言更高的收入。

食品加工厂需要在六个月后获得足够的小麦，以来维持工厂的正常运营。因此，工厂也会在期货市场上购买小麦期货合约，以来保障无论小麦价格是涨是跌，工厂都能够在一定的成本下，维持足够的小麦供应。具体来说，假设工厂也参与到小麦期货市场中，购买一份小麦期货合约，合约规定合约持有人（工厂）在六个月后以$300的价格从合约发出方（农民）处购买小麦。在六个月后，如果小麦价格上涨到$350，工厂仍然执行合约，以$300的价格购买小麦，相比于直接购买小麦，工厂节省了$50；相应的，如果价格下降，低于合约价格$300，工厂也可以放弃执行合约，直接在市场中以更低的价格来购买小麦。不管怎样，工厂都实现了能够以一定的成本（最多$300）来保障小麦供应。

同时市场上也存在着一些比较有趣的期货。虽然期货合约通常与农业和能源等商品有关，但也有一些独特的期货合约存在。一个例子是天气期货，它允许企业对冲与温度变化有关的金融风险。例如，一家生产扫雪机的公司可以出售天气期货合约，如果温度低于一个特定的水平，就可以获得赔偿。如果有一个冬天的温度很高，几乎没有下雪天气，该公司的销售就会受到影响，这时他们可以行使期货合约并获得赔付以抵消他们的损失。

什么是期权？

期权是一种协议，允许买方以约定的价格在未来的某个时间点购买或卖出资产。买方有权选择是否行使期权，而卖方则必须遵守协议。与期货不同的是，期权的买方不需要在期权到期时购买或出售资产，这使得期权成为一种更为灵活的金融衍生品。期权交易常常被用来对冲、赚取收益或作为保险。

期权的历史可以追溯到公元前古希腊，当时人们已经使用期权来约定未来的橄榄油交易。在欧洲中世纪，期权被广泛用于农产品的交易，以确保农民可以在未来获得所需的商品。如今，期权交易已成为全球性的金融市场中不可或缺的一部分。举例来说，假设一位投资者持有一家公司的股票，并担心公司将在未来的时间内遇到困境，导致股票价格下跌。为了保护投资组合，该投资者可以在期权市场上购买股票期权。如果公司的股价下跌，该投资者可以选择行使期权，并以约定的价格出售股票，从而限制损失。期权总的来说，可以分为两种，看涨期权（Call Options）和看跌期权（Put Options）。看涨期权是购买资产的权利，看跌期权是出售资产的权利。

我们以一个更加直观的例子来说明看涨期权：假设股票价格为$100，市场上存在一个看涨期权，行权价格为$110，期权这一衍生品本身的价格为$3。当我们认为，股票价格被低估了，未来股票价格可能会涨到$120，这时我们就购买这个看涨期权。如果股票价格上涨到$120，我们可以选择执行这个期权，然后以$110的价格购买股票，并在市场上以$120的价格出售股票。我们的利润将是$7，即($120 - $110 - $3)。如果股票价格下跌到$90，则我们可以选择不执行这个期权，而只损失期权本身的价格$3。

最为经典的期权就是欧式期权（European Options），期权的买卖方将会提前约定好一个行权日，在行权日之前，无论持有期权的一方多么想要执行期权，都是不可以的。比如说当你持有一个看涨期权，约定了一个月后的行权日，那么在这一个月内，无论股票价格涨到多高，你也只能等到行权日才可以行权。相较于只能在行权日执行的欧式期权，美式期权（American Options）更为灵活，作为期权的持有者，你可以在期权的有效期内的任意一天行权，这使你可以在你想要行权的时候就可以获得收益。除此以外，还有一些其他的有趣的期权，如亚式期权（Asian Options）、障碍期权（Barrier Options）。

期货和期权在金融市场和日常生活中的重要性

期货和期权在金融市场和日常生活中都扮演着非常重要的角色。在金融市场中，期货和期权被用作对冲、赚取收益和作为保险。它们可以帮助企业和投资者降低风险、锁定价格和保护投资组合。例如，在股票市场中，投资者可以使用期权来锁定股票价格，以防止未来的价格波动造成损失。

期权和期货也被用于投机，投资者希望从相关资产的价格变动中获利。投机可以增加金融市场的波动性，但它也可以提供流动性和价格发现。具体来说，如果股票价格被低估了，市场上就会有很多人购买看涨期权，从而向市场提供“股票价格被低估了”的信号，从而能够让股票被正确的定价（上涨到合适的价格）。除了在金融市场中的应用外，期货和期权还在日常生活中发挥着重要作用。例如，在农业领域，农民可以使用期货合同来锁定农产品价格，以便在未来获得稳定的收入。

在能源领域，企业可以使用燃料期货合约来控制成本，从而降低对价格波动的敏感度。此外，保险公司可以使用期权来对冲风险，确保它们可以在未来的某个时间点获得必要的资金。期权也影响着我们的日常生活，即使我们没有很清晰的意识到这一点。例如，许多员工的股票期权是由公司发行的，这些期权有着激励作用。期权允许员工以预先确定的价格购买公司股票，让员工更有积极性的工作，在助力公司成功的同时，也能够让他们自己获得收益。具体来说，就是在公司股价上升时，他们可以以更低的价格买入，以市场价卖出获得金钱，或者持有股票获得分红。

期货市场是什么意思

摘要：期货市场是提供期货交易的金融市场，它主要具备价格发现、风险规避和套期保值三大功能。期货市场在金融行业发挥着重要作用，宏观上，期货市场可以起到调节市场供求、减缓价格波动、为政府宏观调控提供参考依据等作用；微观上，期货市场主要起到形成公正价格、对交易提供基准价格、提供经济的先行指标等作用。下面一起来了解一下期货市场的功能有哪些吧。一、期货市场是什么意思
期货市场是按达成的协议交易并按预定日期交割的金融市场，广义上的期货市场包括期货交易所、结算所或结算公司、经纪公司和期货交易员；狭义上的期货市场仅指期货交易所。
根据现代经济学的分析，期货市场是属于“不完全市场”的范畴。在这种市场，商品价格的高低在很大程度上取决于买卖双方对未来价格的预期，正因为期货市场品种少，不仅使大量需要规避价格风险的企业没有适合的风险规避场所，也成了不理性投机的根源。
二、期货市场的功能有哪些
期货市场主要具备三大基本功能：
1、价格发现功能
期货市场采用竞价交易，竞价能反映出买卖双方供求关系的变化，当买方市场需求增加时，期货价格就会上涨，反之卖方市场增加说明期货会下跌，而期货价格的变化就能发现现货价格的变化。
2、风险规避功能
因为有了价格发现功能，所以用户就能根据市场上的变化，按时做出应对策略，这样就能将一些风险规避。
3、套期保值功能
由于期货有着双向交易的特点，可以进行对冲交易，因此就可以实现套期保值的功能。
三、期货市场的基本作用
1、期货市场在宏观经济中的作用
（1）调节市场供求，减缓价格波动。
（2）为政府宏观调控提供参考依据。
（3）促进该国经济的国际化发展。
（4）有助于市场经济体系的建立和完善。
2、期货市场在微观经济中的作用
（1）形成公正价格。
（2）对交易提供基准价格。
（3）提供经济的先行指标。
（4）回避价格波动而带来的商业风险。
（5）降低流通费用，稳定产销关系。
（6）吸引投机资本。
（7）资源合理配置机能。
（8）锁定生产成本、稳定生产经营利润。

金融期货市场有哪些基本功能?

金融期货市场有多方面的经济功能，其中最基本的功能是规避风险和发现价格。

1、规避风险

从整个金融期货市场看，其规避风险功能之所以能够实现，主要有三个原因：

其一是众多的实物金融商品持有者面临着不同的风险，可以通过达成对各自有利的交易来控制市场的总体风险。例如，进口商担心外汇汇率上升，而出口商担心外汇汇率下跌，他们通过进行反向的外汇期货交易，即可实现风险的对冲。

其二是金融商品的期货价格与现货价格一般呈同方向的变动关系。投资者在金融期货市场建立了与金融现货市场相反的头寸之后，金融商品的价格发生变动时，则必然在一个市场获利，而在另一个市场受损，其盈亏可全部或部分抵销，从而达到规避风险的目的。

其三是金融期货市场通过规范化的场内交易，集中了众多愿意承担风险而获利的投机者。他们通过频繁、迅速的买卖对冲，转移了实物金融商品持有者的价格风险，从而使金融期货市场的规避风险功能得以实现。

2、发现价格

金融期货市场的发现价格功能，是指金融期货市场能够提供各种金融商品的有效价格信息。

在金融期货市场上，各种金融期货合约都有着众多的买者和卖者。他们通过类似于拍卖的方式来确定交易价格。这种情况接近于完全竞争市场，能够在相当程度上反映出投资者对金融商品价格走势的预期和金融商品的供求状况。因此，某一金融期货合约的成交价格，可以综合地反映金融市场各种因素对合约标的商品的影响程度，有公开、透明的特征。

由于现代电子通讯技术的发展，主要金融期货品种的价格，一般都能够即时播发至全球各地。因此，金融期货市场上所形成的价格不仅对该市场的各类投资者产生了直接的指引作用，也为金融期货市场以外的其他相关市场提供了有用的参考信息。

扩展资料：

金融期货和商品期货的区别有以下六点：

金融期货和商品期货在交易机制、合约特征、机构安排方面并无二致，但二者也有不一样的地方：

1、有些金融期货没有真实的标的资产（如股指期货等），而商品期货交易的对象是具有实物形态的商品，例如，农产品等；

2、股价指数期货在交割日以现金清算，利率期货可以通过证券的转让清算，商品期货金融期货则可以通过实物所有权的转让进行清算；

3、金融期货合约到期日都是标准化的，一般有到期日在三月、六月、九月、十二月几种。商品期货合约的到期日根据商品特性的不同而不同；

4、金融期货适用的到期日比商品期货要长，美国政府长期国库券的期货合约有效期限可长达数年；

5、持有成本不同。将期货合约持有到期满日所需的成本费用即持有成本，包括三项：贮存成本、运输成本、融资成本。各种商品需要仓储存放，需要仓储费用，金融期货合约的标的物所需的贮存费用较低，有些如股指则甚至不需要贮存费用。如果金融期货的标的物存放在金融机构，则还有利息，例如，股票的股利、外汇的利息等，有时这些利息会超出存放成本，产生持有收益。

6、投机性能不同。由于金融期货市场对外部因素的反应比商品期货更敏感，期货价格的波动更频繁、更大，因而比商品期货具有更强的投机性。

参考资料来源：

百度百科-金融

百度百科-金融期货