利差收窄、ERP 之差收敛对于经济市场的影响是什么？

利差收窄是什么意思

利差收窄，是指对经济前景不看好，投资者为了降低风险的同时提高投资质量而选择了购买长期国债。

收窄，是一条股市术语，也就是均线收敛，均线的状态是市场的一个重要信号。当多条均线出现收敛迹象时，说明市场的成本趋于一致，此时是市场的关建时刻，因为将会出现变盘，大盘将重新选择方向。

扩展资料：

投资目的

国际投机资本的投资目的相当明确，即绝大部分操作瞄准短期的高额利润，这种高额利润的可以高于社会平均利润数倍或几十倍。对一般国际投资资本来说，这种高额利润是难以获得的。国际投机资本的高额利润是由短期操作形成震荡来造就的高幅度价差所构成，而一般的投资利润则产生于缓和渐进，日积月累的收益。

投资对象

国际投机资本往往选择证券商品或金融衍生商品，诸如：汇率、股票、债券期货、期指、期权等商品；而一般国际投资资本虽也涉足这些领域投资，但相当比例选择产业作为投资主要方向。据有关资料分析，国际游资基本上动用其80%的资金量用作为证券，汇率和金融衍生商品的投资，而极少涉足产业的投资。

央行降息，会对经济带来什么影响？

央行降息是积极的货币政策。\x0d\x0a影响：\x0d\x0a1、利息降低后，银行的存款会减少，贷款增加，从而刺激消费，从侧面增大内需，增加货币流通量，即减缓经济衰退。\x0d\x0a2、即利率对汇率的影响。利率高低,会影响一国金融资产的吸引力.一国利率的上升,会使该国的金融资产对本国和外国的投资者来说更有吸引力,从而导致资本内流,汇率升值.当然这里也要考虑一国利率与别国利率的相对差异。一国利率变化对汇率的影响还可通过贸易项目发生作用.\x0d\x0a3、当该国利率提高时,意味着国内居民消费的机会成本提高,导致消费需求下降,同时也意味资金利用成本上升,国内投资需求也下降,这样,国内有效需求总

经济学中的市场失败指的是什么有何特点

1、经济学中的市场失败又称市场失灵是指通过市场配置资源不能实现资源的最优配置。一般认为，导致市场失灵的原因包括垄断，外部性，公共物品和不完全信息等因素。

2、特点：

（1）收入与财富分配不公：这是因为市场机制遵循的是资本与效率的原则。资本与效率的原则又存在着“马太效应”。

从市场机制自身作用看，这是属于正常的经济现象，资本拥有越多在竞争中越有利，效率提高的可能性也越大，收入与财富向资本与效率也越集中；另一方面，资本家对其雇员的剥夺，使一些人更趋于贫困，造成了收入与财富分配的进一步拉大。

（2）外部负效应问题：

外部负效应是指某一主体在生产和消费活动的过程中，对其它主体造成的损害。外部负效应实际上是生产和消费过程中的成本外部化，但生产或消费单位为追求更多利润或利差，会放任外部负效应的产生与蔓延。

（3）竞争失败和市场垄断的形成：

竞争是市场经济中的动力机制。竞争是有条件的，一般来说竞争是在同一市场中的同类产品或可替代产品之间展开的。

但一方面，由于分工的发展使产品之间的差异不断拉大，资本规模扩大和交易成本的增加，阻碍了资本的自由转移和自由竞争。另一方面，由于市场垄断的出现，减弱了竞争的程度，使竞争的作用下降。

（4）失业问题：

失业是市场机制作用的主要后果，一方面从微观看，当资本为追求规模经营，提高生产效率时，劳动力被机器排斥。另一方面从宏观看，市场经济运行的周期变化，对劳动力需求的不稳定性，也需要有产业后备军的存在，以满足生产高涨时对新增劳动力的需要。

（5）区域经济不协调问题：

市场机制的作用只会扩大地区之间的不平衡现象，一些经济条件优越，发展起点较高的地区，发展也越有利。随着这些地区经济的发展，劳动力素质，管理水平等也会相对较高，可以支付给被利用的资源要素的价格也高，也就越能吸引优质的各种资源，以发展当地经济。

（6）公共产品供给不足：

公共产品是指消费过程中具有非排它性和非竞争性的产品。所谓非排它性也就是一当这类产品被生产出来，生产者不能排除别人不支付价格的消费。因为这种排它，一方面在技术上做不到，另一方面却使技术上能做到，但排它成本高于排它收益。

（7）公共资源的过度使用：

有些生产主要依赖于公共资源，如渔民捕鱼、牧民放牧。他们使用的就是以江湖河流这些公共资源为主要对象，这类资源既在技术上难以划分归属，又在使用中不宜明晰归属。

扩展资料

市场失灵的原因：

1、公共产品：

经济社会生产的产品大致可以分为两类，一类是私人物品，一类是公共物品。简单地讲，私人物品是只能供个人享用的物品，例如食品、住宅、服装等。而公共物品是可供社会成员共同享用的物品。严格意义上的公共物品具有非竞争性和非排他性。

非排他性是指一个人对公共物品的享用并不影响另一个人的享用，非竞争性是指消费者的增加不会引起生产成本的增加。例如国防就是公共物品。它带给人民安全，公民甲享用国家安全时一点都不会影响公民乙对国家安全的享用，并且人们也无需花钱就能享用这种安全。

2、垄断

对市场某种程度的（如寡头）和完全的垄断可能使得资源的配置缺乏效率。对这种情况的纠正需要依靠政府的力量。政府主要通过对市场结构和企业组织结构的干预来提高企业的经济效率。这方面的干预属于政府的产业结构政策。

3、外部影响

市场经济活动是以互惠的交易为基础，因此市场中人们的利益关系实质上是同金钱有联系的利益关系。

然而，无论有益还是有害，都不属于交易关系。这些处于交易关系之外的对他人的影响被为外部影响，也被称为经济活动的外在性。

4、非对称信息

由于经济活动的参与人具有的信息是不同的，一些人可以利用信息优势进行欺诈，这会损害正当的交易。当人们对欺诈的担心严重影响交易活动时，市场的正常作用就会丧失，市场配置资源的功能也就失灵了。此时市场一般不能完全自行解决问题，为了保证市场的正常运转，政府需要制定一些法规来约束和制止欺诈行为。

参考资料来源：百度百科-市场失灵

银行业如今面临的困难是什么？

当前中国经济下行的压力加大，在这样的大背景下银行首当其冲。银行业面前面临的风险既有外界挑战，也有自身问题。

首先是我国经济下行的压力不断增大，金融风险爆发的概率也在提升。这轮下行周期其实早在2012年就出现了。当时江浙等地出现了大批民营企业倒闭潮，很多企业的老板跑路甚至跳楼。2013年，这股风传到了东部沿海地区，江苏、上海等地经济不断下行。民营企业大量倒闭，银行不良资产迅速增加。持续的经济下行，以及企业信贷风险的逐渐爆发，使得银行的准备金被大量消耗，经营效率遭到重挫，盈利能力骤然下滑。

其次是银行自身如何升级。作为市场的中介，银行在国民经济循环中发挥着重要的作用。虽然金融一直被誉为现代经济的核心，但归根结底它还是属于现代服务业。银行的发展离不开市场、离不开实体经济。因此银行的发展一定是以实体经济和市场主体为基础与核心。银行的转型与升级，首先就要把握市场主体的发展变化，以及金融市场本身的结构和变化。

在我国，央企在信贷市场领域占有很大的比重，银行很愿意和央企合作。因为央企通常很大，经济效益有保障。而如今，地方债如今纳入财政预算，地方融资平台下一步何去何从，这对银行信贷业务来说，将产生极为深刻的影响。此外，p2p、微众银行和网上银行等互联网金融的发展，颠覆了传统银行的理念。如何学习借鉴互联网金融的成功经验，是传统银行不得不解决的一个课题。

朋友，这个问题问得很好，如今银行业面临的困难较多，但最主要的是银行市场化程度越来越高与经营利润越来越薄之间的矛盾。

这种矛盾既有来自市场的，也有来自内在的，甚至是国外的。

来自市场的困难主要有：一是垄断经营格局被打破，随着金融改革开放与深入，越来越多的新兴金融业态不断涌现，传统银行的饭碗受到挑战，空间日益收窄。比如以P2P平台为代表的互联网金融的冲击较大，还有民营银行及其他银行机构涌现。在此影响下，银行相互之间竞争加剧。

二是实体经济经营困难态势并没有改变，这对银行经营前景带来很大的不确定性，这些不确定性主要表现在影响银行信贷资金安全，增加银行资本消耗，使银行利润下降，资本补充能力下降，拨备覆盖率也跟着下降，这样使得银行不仅躺着赚钱的日子一去不复返，也是银行经营风险呈加大之势。

三是信用环境有所恶化，这让银行信贷经营安全性受到严重威胁，比如前几年由于实体经济经营不景气导致的关门潮、跑路潮先是在东南沿海表现，尔后传染到内地不少省份，这让银行不良信贷资产大幅反弹，使银行信贷经营变得日益艰难。

四是银行转型缓慢，中间业务发展不快，利润来源主要依靠存贷款业务，在经营竞争加剧情况下，银行所占有的市场份额正在逐步缩小。

五是还有存贷款利率市场化，尤其是存款利率上限放开，将使得银行成本不断加大，存贷款利差不断收窄，打破了过去靠垄断存贷款利率坐收巨额利润的格局，银行经营利润将不断变薄。

来自外部方面的困难：一是银行对外放程度不断加深，外资银行不久将来大量在国内金融市场设立，这对我国银行业又将在业务拓展、金融产品、金融服务方式等方面产生深刻的影响，也形成较大的冲击，搞不好有可能被外资银行打败而沦落为“小弟”角色。

二是金融开放程度不断加深，虽然对我国银行机构走出去提供了机遇，但同时也带来较大的压力，如果稍有不慎就有可能在国外金融市场丧失“战斗力”，造成巨大的金融损失。

来自监管方面的：主要是监管政策不断出台，监管风声不断趋紧，银行机构经营行为将不断规范，信贷资金非法套利的行为受到制约，一切打监管政策“擦边球”的行为将受到严厉惩处。比如资管新规出台，银行资管业务信息穿透，资金层层嵌套被打破，银行机构资金监管套利、流向泡沫化领域将不可持续。

所有这一要都将加大银行机构的经营压力，也让银行机构经营所面临的困难越来越多，经营压力也越来越大，这是不可避免的 历史 趋势，银行机构一定要有足够的心里准备，加快经营战略转型，不断改变服务理念和方式，创新金融服务产品，才能迎头赶上，不被金融时代竞争的浪潮所淘汰或吞没。

外部竞争内卷化

前几年股份制银行还未大规模发展的时候，四大行基本上都能保持相应的默契，虽然也有竞争，但竞争的良性程度远远高于现在。小型或者中型股份制银行闯入市场以后，扮演了搅局者的角色，以其政策的灵活和监管的宽松优势，打破了固有的平衡，重塑了市场的运行规则，导致了内卷化效应一发不可收拾。

内部管理内卷化 银行未来的路在哪里？

以互联网、人工智能为依托的智慧银行将在未来大行其道。传统的发展模式已经陷入了内卷化而不可自拔，肉博式的内耗也不会持续太久，智慧银行将是未来发展的不二选择。到那时，人工窗口将不复存在，客户通过人机互动或者线上办理可以处理绝大部分的业务。银行的竞争将由粗放式的拼抢市场，转变为追求技术的优化和改进、产品的安全和高效、服务的精准和快捷。

银行面临的困难是全方位的，除了存款拉不到成本涨、贷款不好收风险高、传统中间业务收费被大量取消以外，还有以下突出问题：

1.人才大量流失。以前银行圈高大上，“赚钱多到不好意思说”。现在景气度逆转，最直接的反映就是大量优秀的前台销售人员和中台风控人员离开，不乏中层干部，去了投行、私募、资管及近年大热的互联网金融行业。企业是人干出来的的，没有优秀人才必然会影响企业的发展。

2.金融监管全范围，货币政策降杠杆。目前来看，中央强监管、降杠杆的决心已经不能再清楚了，降杠杆会减少货币供应，银行揽存难度更大；强监管会降低已有存量货币的流动性，银行已有的钱用起来也愈发不顺畅。

3.脱虚向实的各种政策、法规、标准、指引陆续出台，银行以前的很多创新模式已被明令禁止，玩不下去了。这一下着实是一记重拳，不知道大家有没有听说近期十几家银行联合给中央上书要求适度降低修监管力度，但是被中央强势驳回，再次表明维护金融体制改革的坚决。所以，银行必须大力整改清理手尾，不得不为以前的好日子还债了。

这一波大的改革调整，银行系统会有几年的阵痛期，过去十年的黄金时代大概率是一去不复返了。愿同志们共勉，坚守，等待迎接新的朝阳。

古代，用马车将一车粮草从苏州运到新疆，还没有运到地点，马和人就把粮草吃光了。

因此，马车不可能拉出工业化。

在互联网时代，我们都知道无人驾驶、电动 汽车 、荷兰式立体农业、风能....成熟的技术对未来更好，但你靠银行配置资源（运输货币），就是永远无法成功配置（运达）。

因为银行系统是中介逻辑，努力方向是增加信息中介，而智能化的要求则是去掉信息中介。假设把银行功能交给腾讯，腾讯只需为各个创新方向开辟投资通道，10亿注册用户，每人投资1000元，就可以为创新方向输送1万亿级别的弹药。这个弹药直接给特斯拉、谷歌、比亚迪、百度，是不是可以直接将无人驾驶的智能 汽车 （智能卡车）量产？创新可以直接为投资人带去10倍级别的信誉，用更多信誉来投资更多创新方向.....因此，银行已经成为互联网时代的马车， 看似能运输，但却无法大量运达。看似勤勉的干活，实际吃的比干的多。更进一步理解：如果把整个市场交易搬到支付宝（或微信上），投资会因14亿人X100块等于1400亿，而变得像 游戏 一样简单。税收只需一个插件。因为金融智能化和税收智能化，所以财务智能化。因为财务智能化，所以分销与采购未来可以实现智能化.......

综上，银行模式面临的最大危机是马车遇到 汽车 的危机；是车载导航遇到高德地图的危机；是诺基亚遇到苹果的危机；是相机遇到智能手机的危机；是报纸遇到百度的危机；是神学遇到科学的危机.......

银行业现在面临的困难是怎样转型升级，随着经济粗放式发展模式的结束，银行业也面临发展的瓶颈。我国的银行业是在上个世纪九十年代初，进行股份制的改造后才开始向真正的独立的银行转型，银行进行股份制改革后迎来了巨大的发展，而在我国经济粗放式的发展模式中，银行业也是粗放式的发展的。

银行在这近三十年的发展中主营业务主要是信贷，在经济粗放式的发展模式时，银行只做信贷并没有任何问题，当经济需要转型升级时，银行光依靠信贷业务就非常艰难了，再加上金融 科技 的发展，互联网行业把银行的支付业务抢走了，银行的存款下降就成了必然的趋势。

银行转型升级的出路只有强化银行的金融本质，做全银行的完整业务链，银行的业务是三大板块，信贷、理财、投资银行业务。

在这三大板块业务中，只有信贷是需要银行承担风险的，理财业务和投资银行业务银行是不需要承担风险的，因此，银行转型升级就需要把理财业务和投资银行业务发展壮大。

理财业务和投资银行业务专业性要求更高，要发展壮大理财业务和投资银行业务就必须在各个地区培育新的经济增长点，在各个行业培育新的经济增长点，这个时候才有大量高利润的企业，再将高利润的企业的融资需求做成各种金融产品，让更多的人分享经济高成长的成果，这样银行才能在帮助经济转型升级的同时完成自身的转型升级。

但是这种银行的转型升级，对银行的才才要求非常高，需要银行有大量复合型的高级金融人才，所以，我国银行业的真正转型升级还需要一个过程。

近些年来，银行遭遇的主要问题有世界经济和中国经济增速下滑，这导致对银行贷款的需求下降。由于经济增速下滑，产能过剩，导致一些企业的贷款出现坏账，导致银行的损失。政府要求银行向企业让利，降低收费。互联网金融的发展，银行理财产品的吸引力下降，居民的储蓄下降，银行面临金融改革的难题。

“银行是弱势群体。”中国建设银行行长张建国的发言引发现场哄堂大笑。这一话题也瞬间成为了热门话题。随着互联网金融的发展，以及利率市场化进程的加快，对于银行业改革的呼声已渐趋高涨。

随着互联网金融概念的兴起，更多的柜台业务应该能够在互联网上由储户自主完成。这样不但减少了银行的成本，也减少了通常人需要去银行办理业务的时间成本。政策方面，银行受到的监管日益加强，至于未来的改革，银行必须从自身出发，做出战略转型。

你认为了?在评论区和我们互动留言吧。

话说银行业近期的日子也着实不好过呀，各个银行旗下的传统网点都关闭了不少，大有缩小规模，精简裁员的架势。回想起银行以前在人们生活中的地位，那叫一个“横”呀。如今光环已去，终归落得个归于平凡的下场。银行这“过山车”般的经历，究竟是为哪般呢？接下来，坤鹏论就试着浅析目前银行面临的最大困难。

曾几何时，作为金融机构代表的银行是多么的威风呀。人们存钱首选银行，贷款首选银行，购买理财产品首选银行……吧啦吧啦，反正只要是与钱相关的，首选是银行那就准没错。谁叫那时候银行称老二的话，就没有谁有那个胆儿敢称第一，这就是典型的一家独大。

可如今，更多的互联网金融产品如雨后春笋般发展起来了，并且其发展态势就如同那滔滔江水一样一发而不可收拾。这就是银行业面临的第一个困难，互联网金融下的“挑战书”。互联网金融的横空出世，瞬间在人们眼前一亮。因为互联网金融具有的以下两个优势是银行所不具备的，而且这两个优势个个都抓住了人们的心。

第一，以支付宝、微信支付为代表的金融APP让人们消费更方便，只需把钱存进该APP中，出门无需带钱就可以轻松造成无现金支付；第二，余额宝、余利宝等各种“宝宝类”金融产品，不仅可以让人们存款得到多余银行的利息，而且还可以在这些“宝宝”上购买理财产品，既省时又方便。

互联网金融有了这些优势的加持，当然会对银行形成强烈的冲击啰！因此，银行“失宠”是在所难免的。这也是银行亟待解决的困难呀。

除此之外，银行的服务态度拖累了银行的名誉，导致人们对银行的印象不好，人们就转而投入互联网金融的“怀抱”啦！上面一点讲的是外部对银行的冲击，这会儿是银行内部自己出了问题。我记得有一次我去银行办理业务，因为对一些具体细节了解不是很清楚，于是就找了个银行的大堂服务人员问了一下。我就多问了几句，他就一副对我很不耐烦的样子。

唉，我说，如果我清楚我还问你干嘛，难道我的时间不宝贵吗？再说了，银行安排你在大堂不就是为客户服务的吗？如果不是这样，还要你有何用呀，真是的。所以呀，我觉得，银行的服务态度还得要好好改正才行。再这么自以为是，以后可有得你银行哭的时候。

其实银行面临的最大问题是改革，现在各种金融借款通过网络平台发展起来，对银行的挑战很大，支付宝微信的崛起更是提高了影响，如果银行要不断盈利，不仅在放贷方面降低要求，更需要通过网络不断改革放贷模式。

银行面临的困境应该是制度问题，服务问题。

自从有了支付宝和微信支付，银行业就面临着很大的风险，如果不是有央妈护着，可能破产的不是一家两家了。

银行制度创新相对缓慢，当然了，金融安全很重要，但是该创新的时候还是要创新，现在 社会 ，各行各业日新月异，跟不上就意味着要被淘汰。不能让人逼着进步，要学会主动进步，这样才能发展的更好。

还有就是服务方面了，银行也经不起没有客户，不但要思考为什么没人来存钱了，没人来借钱了，要想想怎么流失的顾客，很多客户就是因为细节而流失的。不能因为储户去存一块钱要排几个小时的队。所以银行要以客户为中心，在不违反规定的前提下，尽可能让客户方便才是硬道理。

银行业面临的问题有很多，这是其中的两个，你们说还有什么？欢迎留言！

利率是什么？利率是如何影响市场经济的？

利率是什么？利率是如何影响市场经济的？利率影响经济主要从几个方面发挥其重要作用。

一是帮助企业降低融资成本，让企业能够拿到最便宜的钱去做自己的事，赚了钱还很少的利息就可以了。相当于帮助企业度过难关但是收费很低。反之，企业融资成本上升，企业就不会到银行借款了，钱就不会过多投资，实体经济会降温。

二是通过降低利率，引导资本向其他领域流动，住要是刺激消费，拉动GDP增长。反之就是提高利率让钱重新回流到银行。避免消费过热。

利率影响经济的过程确实很漫长，这是一个过程，并不是一蹴而就的。好比央行在上流控制水流，其对下流的影响是需要时间的。经济学上介绍了一种货币政策的利率传导途径，我想应该就是题主想要问的，具体如下：扩张性货币政策，使得短期内物价水平升高，公众的预期通货膨胀率升高，由于实际利率＝名义利率-通货膨胀率，而名义利率短期不变，这就使得实际利率在短期内降低，企业融资成本下降，投资增加，从而促进社会总产出。

其实除此之外，利率对进出口也有影响，具体途径如下：实际利率下降，导致汇率下降，本币贬值，净出口(出口-进口)增加。

总结：这是对社会经济影响最大的两条途径，除此之外还有通过影响银行、企业、个人消费者的资产负债表的途径增加总产出的。而且企业借钱发展，老百姓收入增加这是联系的，企业作为市场主体，当企业盈利增加时，老百姓的收入会增加，老百姓收入增加时消费能力会提高，这些钱最终还是回流企业。然后如此循环往复。