澳大利亚通胀降温，支撑澳洲联储暂停加息，目前当地经济形势如何？

2021年9月澳元会涨吗

2021年9月，澳元兑美元大幅上涨，一度回到9月高点0.7478附近，主要受美元走弱和风险情绪支撑，但联储，澳洲加息前景限制其进一步上涨。
一、近期澳元汇率：
近期，澳元(0.7483，-0.0031，-0.41%)脱离弱势区间，重回0.74美元，有企稳趋势。其升值的原因主要在于外部市场环境、商品价格和商品货币的上行逻辑，尤其是货币的区域联动升值。然而，目前澳人民币经济的基本面支撑有限。澳联储，10月货币政策会议纪要提到三季度GDP大幅下降，仍致力于保持高度宽松的货币政策，以刺激未来经济增长，并重申在CPI维持在2-3%之前不会加息，这可能会在一定程度上限制澳人民币升值的中期幅度和速度。然而，澳预期的经济复苏和疫情的有效控制，很难刺激澳元进一步贬值。因此，澳元对美元汇率的焦点仍可能主要受外围市场影响。
二、澳元或将重启以恢复或深化贬值
从澳大利亚经济形势来看，新一轮疫情始于7月，造成了经济封锁的严重负面影响。第三季度GDP同比下降在意料之中，因此澳元持续走弱。但最新数据下降3.8%，明显好于预期的负4.5%，现阶段疫情得到有效控制。这说明澳大利亚经济下行已接近底部反弹节点，未来随着经济复苏，有提振澳元升值的基础。澳大利亚就业市场逐步稳步改善，9月份失业率上升0.1个百分点至4.6%，处于稳定浮动状态，特别是全职就业人口增加2.67万人。从外交关系来看，9月15日，美国，英国和澳大利亚宣布签署一项名为“奥库”的历史性安全合作协议，地缘合作关系将得以建立。
综上所述，预计澳元将恢复升值趋势。欧洲能源危机和石油需求上升导致的油价大幅上涨不是短期因素，也会增加下游大宗材料的生产成本，商品货币升值预期更高。因此，相对于基准美元指数，商品货币的升值可以与控制美元反弹的主观意愿相匹配。澳元的技术周期已经到了升值节点，在内外因素的支持下，年内可能会回到0.77-0.79美元的区间。

澳元兑美元走势

1.澳元当前涨跌情况
澳元的下跌部分逆转了前三日的涨势，原因是煤炭、液化天然气等主要出口产品价格上涨。 澳元在0.7306美元附近面临阻力，这是月度波动区间的中点；0.7262美元附近有支撑
2.目测2024年前澳元不会加息
澳洲联储坚持自己的观点，预测2024年前不会加息，但我们认为通胀将在更长时间内维持在高位，这意味着2023年初会加息。 澳大利亚8月份贸易顺差意外扩大至创纪录水平，原因是液化天然气和煤炭的强劲出口势头远远抵消了铁矿石价格下跌的影响。 随着中国电力短缺导致的停电，以及一些国家在冬季到来之前竞相购买液化天然气和煤炭装运，亚洲的能源需求增加了。 油价周二升至多年高点，此前欧佩克+证实，由于石油产品需求反弹，该国将坚持目前的产量政策。
3.澳洲联储鸽派宣布将对澳元(0.7137，0.0024，0.34%)施压，但2022年经济和通胀预期均被上调
澳元在前一日大幅下跌后依然疲软，整体走势偏空。 澳洲联储下调2021年GDP预期，但上调2022年GDP预期至5.5%。通胀预期有所上调，但2023年仍将仅达到2.5%。 很大程度上取决于工资增长。目前市场在等待日内美国非农就业数据。

澳联储加息或者不加息，保持利率不变对黄金有什么影响？

有影响。但是要从几个方面去看。 1、澳元作为商品货币，和黄金这种大宗商品，在价格的涨跌上呈一定的正相关联系。在正常情况下，它们的波动方向与幅度应该比较接近。但不是完全一致。如果黄金走出独立行情，可能就不会受澳元走势影响，更不会受其加息影响。 2、当下金融危机时期，各国通胀严重。澳元加息，不管是何目的，都会强化澳元走势，使澳元上涨，带动和影响原油及黄金，白银等商品货币走高。 3、不加息或者利率不变。其实，澳洲如果不加息，意味国内通胀比率不高，对澳元的走势就会弱化，简单说，澳元上涨的势头会被暂时阻挠。对商品黄金、原油、白银的上涨带来一定负面拖累。比如今早的行情，澳洲一宣布不加息，澳元回落，带动其他

2019年澳元为何大跌？

2019年澳元大跌苹果抛出的重大利空也被认为是此次汇市异动的罪魁祸首。

澳大利亚联邦银行预测，本周澳洲联储将把官方现金利率稳定在1%，且仍准备在“必要时”再次降息。该行预计澳洲联储将在2019年11月和2020年2月实行降息。

该行指出，本周澳元兑美元开盘走低，预计本周剩下时间将仍承压，主要受全球经济前景恶化和贸易冲突逆风因素影响。虽然澳大利亚联邦银行不认为澳洲联储将宣布降息，但预计随后公布的会议纪要仍将表示对全球经济前景持谨慎态度。

央行主席洛威表示，通胀和薪资增长依然低迷，而且预计仅会逐步增长。随着就业市场趋紧，薪资增长可能会有多大，能多快带动劳工成本增长并传递到通胀领域，这些问题是影响通胀前景的重大不确定因素。

澳洲薪资增长目前处在纪录低位，增速远远慢于家庭债务，令消费者的支出力严重受限。自2016年初以来，澳洲通胀率一直低于目标，这是澳洲央行去年降息至纪录低点1.50%的最大一个原因。

澳大利亚十年期国债收益率

澳大利亚10年期国债收益率升至2.13%，创下2020年3月以来最高。
拓展资料：
①全球债券跌势在本周延续，澳大利亚国债领跌，因为交易员们更加确信，几乎所有主要央行都将加快紧缩措施，以遏制通胀。智通财经注意到，此前美国强劲的非农就业数据引发了对全球各地大举加息的预期。在上周五美国国债收益率飙升之后，澳大利亚短期国债收益率升向近三年最高水平。与此同时，澳大利亚10年期国债收益率跃升13个基点，至2.13%，为2020年3月以来的最高水平。
②10年期美国国债收益率升至1.94%以上，达到两年来的高点，接近抵押贷款支持债券持有者可能通过所谓的“凸性对冲”进一步抛售美国国债的水平。在去年关于通胀压力是暂时的说法被推翻后，随着人们越来越预期全球央行将积极收紧政策，投资者正在撤出债券市场。美联储主席鲍威尔采取了一系列强硬立场，上周英国和欧盟央行行长也改变了其立场。
③即使在澳大利亚，债券交易员们也押注澳大利亚央行会在年底前将基准利率从0.1%的创纪录低点上调至1%。即使澳大利亚央行坚称，它在2023年之前不太可能加息。道明证券驻新加坡的亚太利率策略师Prashant Newnaha表示：“目前购买债券的风险回报机制并不好。”鉴于美联储的言论为激进的紧缩政策和凸性对冲风险打开了大门，“战略投资者目前并不迫切需要站在这种抛售面前买进。”澳大利亚10年期国债收益率涨11个基点，至1.78%，创2021年11月以来新高。去年第四季度经调整后的平均CPI涨幅为2.3%，而澳洲联储设定的通胀目标为2-3%，超预期的通胀率，让整个市场加大了对澳洲联储加息的押注！