美国国库券和银行定期存单的收益率都在 5% 以上，投资者应如何进行投资？

我要买基金，但是我不是很懂，我想知道基金的投资知识和投资方法，高分求

基金有开放式和封闭式两种，开放式基金可以直接在基金公司网站（需开通网银）或通过各个银行购买。封闭式基金必须开通股票帐户，象买卖股票一样购买。 开放式基金有货币型、债券型、保本型和股票型几种。货币型基金无申购赎回费，收益相当于半年到一年期存款，可以随时赎回，不会亏本。债券型基金申购和赎回费比较低，收益一般大于货币型，但也有亏损的风险，亏损不会很大。股票型基金申购和赎回费最高，基金资产是股票，股市下跌时基金就有亏损的风险，但如果股市上涨，就有收益。 基金是专家帮你理财。基金的起始资金最低单笔是1000元,定投200元起投 买基金到银行或者基金公司都行。银行能代理很多基金公司的业务，具体开户找银行理

为什么美国国库券利率低于大额可转让定期存单的利率

因为制定票面利率到发行债券有一段时间，所以常常会出现票面利率不等于市场利率的情形.
可转让大额存单是银行的定期存款，但它又与一般的定期存款有区别，一般定期存款要记名，不能转让流通，存款利率固定，存款金额起点低，存户只有在存期满才能向银行支取，否则就要有利息损失。
大额存单不记名，可以转让流通，具有较强的变现力，这就使大额存单弥补了活期存款无利息、定期存款难变现的不足。此外，存单还具有面额固定、起点高、期限固定、利率高的特点。存单都规定固定面额和最低起点，而且起点一般都比较高，美国存单面额最低为2.5万美元，最高为1000万美元，英国存单最低面额为5万英镑。存单期限固定，一般都在1年以内，最短的只有14天，一般分为30天、60天、90天、120天、150天、180天、一年等。存单利率较高，一般都高于国库券利益。
影响存单利率高低的主要因素是：
(1) 存单的期限和面额，面额越大，期限越长，利率越高。
(2) 货币市场其他信用工具利率情况。
(3) 发行银行的规模和信用状况，实力雄厚信誉高的大银行发行的存单利率低于小银行存单的利率。
(4) 受金融当局利率政策规定的限制。
国库券不像一般政府债券那样支付利息，而是按照面值给予一定的折扣出售，即按低于面值的价格出售，到期后按面值兑现，国库券价格与面值之差即为国库券利息。至于面值与市场出售价格的差额是多少，完全由市场决定。
因此，该利率不是人为制定而是由市场供求关系决定的。由于政府资信最高，因此，投资国库券极其安全，加之国库券有一个发达的二级市场，可随时转让变现，所以，国库券对投资者有很大的吸引力。国库券利率是美国货币市场上的最低利率，它代表没有任何风险的短期投资收益率。

定期存款利率下调了，该怎么投资理财呢？

当据不完全统计，2023年4月份以来，山东、陕西、河南、湖北、广东、山西等多地中小银行相继调整了定期存款利率，部分银行降幅高达45个基点。其实存款利率下调，也是国家宏观审慎调控框架下的货币政策逆周期调节手段，最终目的是促进经济复苏。

但是，对于老百姓而言，面临存款利率下调后带来当期利息收入减少的风险，有些人就开始担忧要不要提前还贷或者置换贷款，抑或将资金投资其它低风险投资项目，比如黄金等。那么下面我就来谈一谈：存款利率下调，提前还贷和投资黄金是个好的选择吗？

一、现象：每一轮利率下行周期，这种波动对理财产品净值影响如何？

我们都知道，对于低风险投资者来说，可投资的资产都是以类固收产品为主，比如银行理财、定期存款、买国债、买债券基金等，而这些资产，最后核心都是挂钩于利率，利率是资金的价格，是一切投资的锚。利率上涨，理财产品价格会下跌，如2022年11月的理财产品破净风波，投资会出现亏损；而利率下跌，理财产品价格会上涨，投资实现盈利。因此，我们在投资低风险资产的时候，要考虑利率因素，分析未来半年到一年内利率的走势。

从我国2008年以来的利率史看，每隔3-4年，利率市场就会迎来一波100-300bp幅度的大幅上涨趋势行情，如2019.06-2011.08，2012.7-2013.12，2016.3-2018.2，2020.4-2021.2，上行周期持续1.5-2年，下行周期持续1-2年，这与实体经济的基钦周期（库存周期）保持一致。如此大的利率波动，会导致理财产品净值存在高达2%-6%的盈亏波动。

放在年度小周期内看，每一轮利率下行周期也经常存在30-80bp的利率上涨阶段，如2022年1月-3月，2021.7-10月，2019.3-6月，2015.6-9月，2014.11-2015.3月等，且每一次利率波动大约在3-5个月时间范围，这种利率波动对理财产品净值的波动影响程度介于0.6%-1.6%区间。

其实，当前我们正处于2022年10月以来新一轮利率上涨周期之中，虽然利率上涨速度相对慢，甚至还有阶段性降息降存款利率，但这仍然处于上行的初期阶段，与经济弱复苏是相匹配的，但是中期1-2年来看，利率仍然是上涨周期。

通过上面利率的预判，我们就非常清晰了。比如要不要提前还贷，我们认为贷款利率会处于相对低位，但是未来还是大概率上涨，将低利率的房贷还了，岂不是面临未来融资利率增加的风险？

还有就是有些人趁当前利率较低，通过过桥贷款的方式，将长期房贷置换成利率更低的短期借款，先别说房子抵押率会下降，那未来2-3年短期贷款到期后再续贷的融资成本上涨怎么办?岂不是得不偿失，因小失大了。

二、分析：当然，如果你能提前还贷肯定是好些，但这里倒也不是说投资黄金不好

现在主流的说法是不提倡提前还贷，尤其是你没有太多长时间不用的闲钱。这是因为目前的银行LPR基准利率在4.35%，某些城市房贷利率已经是3字头。

但是住房按揭贷款最高可达30年，这样的长期贷款期限是其他贷款形式无法比拟的。我们的CPI每年都在涨，2023年任务是3%，物价上涨，实质意味着货币一直在贬值，现在100元的购买力可能到了二十年只有50元。这也就意味着如果你长期优质贷款，20年后，因为通货膨胀，你可以轻易承担起余下的贷款金额，毕竟钱不值钱了。

可见，现在的钱比未来20年后的钱更值钱是肯定的。不还贷是为了撸未来的羊毛。尤其是在3年内如果你的资金都有可能被动用，那就更不建议提前还贷，先好好的存在银行里。

当然，如果你有闲钱选择提前还贷肯定是更好一些，但这里倒不是说投资黄金不好，而是按照目前情况来看，提前还贷能给背负贷款的人最大程度解压，经济上解压是其次，心理上解压是最重要的，很多人提前还贷，除了LPR不断下调，导致上浮群体自身心态失衡外，还有个很重要的因素是很多人对未来的不确定性感到悲观。

为什么我会这么说？因为我观察到以及和信贷部的朋友沟通后发现，很多人在提前还贷的时候会选择缩短年限，过去很多人是选择减少月供为主的。

缩短年限意味着月供不变，从原先的30年变成18年、15年限的贷款，总利息节省的更多，这也符合很多年轻人对目前的工作还有信心，但是过几年"35+"就不

好说的现状。

缩短年限意味着大家愿意在自己能"自我充分燃烧"的阶段，尽可能的多去还掉一些，即使N+1的那天真的来了，起码房贷中还掉的本金相对是更多的。

以前人们选择减少月供是因为大家总觉得自己未来工作不是太大的问题，但是收入不好说，因此没有想过"彻底性失业"这个问题。

曾经大家能心平气和的说开滴滴、送外卖，如果等到大家都这么做的那天，反而大家都做不成，道理也很简单，付费用户变少了，竞业的人变多了。

三、解惑：在存款利率下调情况下，提前还贷和投资黄金到底是个好的选择吗？

在我看来，毕竟每个人都是个案，不过我在这里做个整体性的总结，我们把房贷利率分为3种情况一是房贷利率在5.88%以上，有些是6.3%，甚至是6.7%。这种我觉得这种情况，除非你是理财高手，因为不仅黄金，正常你去买基金，股票，除非你水平不错，其平均年化利率根本就达不到。

道理非常简单，银行本身盈利就非常依赖这部分房贷，如果黄金平均年化利率可以稳定持续到5.3%，大量基金公司，投资机构早就大量持有黄金了。

而且这个房贷利率是动态的，如果LPR上升，大家房贷利率会上涨，就像现在美国房贷利率都是6.43%了。

第二种是房贷利率在4%到5%之间。1950年黄金价格在30-40美元/盎司，目前黄金价格在1950美元/盎司，这个年回报率大约在5.6%到年回报率在5.7%之间。也就是说，这时候可以持有黄金，但是请你记住，黄金毕竟只是保值品。

因为黄金存在3个特点：

一其变化周期长，比如：1980-1985，1988-2000这些时候黄金处于下行的。

一般人是无法持有这么长时间的。而中国人理财时间普遍很短，1到2年就算长的了。

二其黄金的交易相对手续费高。目前黄金无非是你去银行买，大部分银行回收是需要不菲手续费的，目前有银行刚刚开始是不需要手续费的，但需要你保持黄金包装完整。若你去金银店去买，这个买要加工费，卖还需要费用。至于你去一些机构买，每年都需要一定费用，而且有些机构不靠谱。

三其你存储安全性低，你金条放家里不安全，你在银行买保险柜，这需要年费。3年化利息3%到4%之间，这个我觉得可以持有一定黄金，或者其它投资方式，这个利息低啊，正常目前3年期银行理财可以在3.4%，你选择合理理财方式做对冲，我觉得是可以跑赢房贷利息的。

可见，在这种背景下，我的观点是，投资黄金至少短期不是好的选择。从过去55年历史来看，黄金累计涨幅是高达56倍，年化复合收益率7.6%，美股标普500涨幅45倍，年化复合收益7.1%，加上2%的分红后，收益率有9.1%。

从长期来看，投资黄金是仅次于美股的业绩表现。但是，黄金有一个特点，就是黄金的行情是阶段性，脉冲式的，涨5-10年，如2002-2011，2015-2020，1973-1980，跌5-10年，如1980-1985，1988-2000，2011-2016。

也就是说，投资黄金属于胜率极差，盈亏比较好的投资。你还是要选择买点，买不好有较大概率5-10年都赚不到钱。当前来说，从2015年涨了8年，时间维度上进一步上涨空间不大，胜率和赔率均欠佳，建议要谨慎参与。

当然了，在当前宏观形势下，虽然黄金价格短期难以大幅下跌，即便要投资，也可以选择在阶段性调整后分批投资，而不是冒失地不讲究时点，没有多少人能耗得起5-10年等待，还不如投资股市或期货。

总的来说，既然今年充满了如此多的不确定性，那我觉得如果你没有更为合适的投资渠道，放入银行是个最好的选择，你看看大家不都是这么干的吗？

最后的话：做投资，需要把眼光放长远！

总之，当下存款利率下调可能会使得存款的回报降低，提前还贷可以降低未来的负担，并减少资产负债风险。不过，投资黄金也不一定就是个好的选择，因为投资黄金的回报与现金流相比较低，也存在市场风险和流动性风险等问题。对于个人来说，作为抵御通胀的一种手段，适当配置一定的黄金是可以的，但不建议把大部分资产都配置黄金。如果能保证流动性，提前还贷也许是更好的选择。

同时，抱着高增长年代的思维定势，把手头的贷款当成宝舍不得还，觉得“钱会越来越不值钱”、“现在负债看着高，通胀贬值后就不高了”，恐怕也是不合时宜了。倒是银行，可能会苦于缺少优质的放贷对象，而对房贷这种优质资产严防死守，对提前还款设置越来越多的限制条件。因此，即使你不能提前还贷，黄金也是适合超长期投资，短期投资非常不合适，所谓超长期投资就是目标代际传承。一般央行储备黄金就没打算卖，真正的超长期投资，你能做到吗？不然就别和央行比！

什么是基金??如何投资请详细说明!!!谢谢!!!!^_^

定 义 基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。 我们现在说的基金通常指证券投资基金。 证券投资基金 ▲简介 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组

什么是国债？如何购买？收益如何？

什么是国债：

国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。通俗解释就是国家向老百姓借钱。当然肯定不会让你白借，事先会规定好还款期限，国家给予利息，利息不是固定的，但是会高于银行利息。而且每年至少发一次，最后一次可以连本带息全部拿回。由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用，被公认为是最安全的投资工具。由国家财政信誉作担保，信誉度非常高，历来有“金边债券”之称，稳健型投资者喜欢投资国债。其种类有凭证式国债、无记名（实物）国债、记账式国债三种。

如何购买：

国债购买分为三步。

首先，要想买到国债，我们必须先知道国债的发行时间。可以在网上搜索“财政部网站”并登陆，在网站搜索框内搜索“国债发行计划”，点进去就能看到国债发行的公告。这是最早的消息来源，一般会提前一周左右之后才是各个银行，一般会提前三四天告知发行日期。

其次就是购买地点了。

下面是记账式国债承销团成员名单和储蓄国债承销名单，可在下面的银行里进行购买。

最后就是购买方式了。

如果你想买凭证式国债，只需要在发行期间内到各大银行的储蓄网点、邮政储蓄部门的网点以及财政部门的国债服务部填表购买即可。

如果你想购买电子式国债，需要一张开通网上银行的储蓄卡，然后通过银行官网来登陆个人网上银行，找到国债并点击进入，每个银行的国债搜索渠道都不一样。

国债近期的收益率