3 月份德意志银行通过将价值数十亿欧元的资产换成现金和政府债券，透露了哪些信息？

美国次贷危机的节点

美国次贷危机（subprime crisis）是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场 其中重要的发展事项：具体节点如下： 2007年2月13日 美国抵押贷款风险开始浮出水面； 汇丰控股为在美次级房贷业务增18亿美元坏账拨备； 美最大次级房贷公司Countrywide Financial Corp减少放贷； 美国第二大次级抵押贷款机构New Century Financial发布盈利预警； 2007年3月13日 New Century Financial宣布濒临破产； 美股大跌，道指跌2%

举例20世纪90年代以来的一系列重大金融事件，说明汇率波动对经济的影响？ 急，谢谢！

很详实的资料 1997年7月，泰国的泰铢因为被人为高估而遭到国际投机商的攻击，泰国中央银行动用外汇储备来维系较固定的联系汇率，但随着市场信心的不断下降，联系汇率越来越难维持，1997年7月2号，泰国中央银行宣布泰铢实行由管理的浮动汇率，致使泰铢一跌千丈，并且迅速波及到周边国家，其中包括印尼，马来西亚，菲律宾，韩国等，直到1999年下半年，受波及的亚洲国家才逐渐走出金融危机的阴影。 1997年6月，一场金融危机在亚洲爆发，这场危机的发展过程十分复杂。到1998年年底，大体上可以分为三个阶段：1997年6月至12月；1998年1月至1998年7月；1998年7月到年底。 第一阶段：1997年7月

金管理对于企业很重要，但是到底要怎么开展现金管理?现金管理内容有哪些?

　从以下四方面开展现金管理：　

(一)现金流入管理服务

现金流入管理服务，就是银行根据不同客户的资金运动特点，通过为客户提供全方位的快速收款服务，协助客户将分散的、在途的或应收未收的各种资金迅速集中起来，转化为账内营运资金，最大限度地发挥资金优势，并为客户下一步的资产保值增值打好基础。一句话，就是尽快地把企业应收款项归集到户。可见，流入服务主要体现在收款服务上。

为防止资金的体外循环，加强对资金的管理，许多企业都采取了一系列加强现金管理的措施。其中包括：对自己的分公司实行严格的预算管理；对各部门实行备用金制；严格分公司开立银行账户的管理：“收支两条线”，所有收入都统一上缴企业总部统一划拨，分公司所需资金，则由企业总部统一审核和安排等。商业银行现金流入管理服务就是从这个角度出发，帮助客户加强应收账款、其他应收款、预收账款的管理，加速资金的回流，减少和控制坏账的比例。

(二)现金留存管理服务

客户的现金留存环节实际上是流人与流出环节之间的一个中转站。对客户来讲，如何使这块资金在确保支付的前提下实现效益最大化是它的根本要求。而对银行来说，就是运用适宜的理财产品，既满足企业的要求，又带来中间业务收益。可见，现金留存管理服务主要体现在理财服务方面。目前，商业银行主要为客户提供三种留存管理服务，即账户管理服务、流动资金理财服务、外汇风险管理服务。

1．账户管理服务是商业银行根据客户财务管理需要，协助客户对账户资金流人、流出及留存进行有效监控，并提供完善的信息服工商银行现金流存管理服务参考实现方式务。其中，通过账户收支管理服务，协助客户建立收入、支出两类专用账户，从而实现收支两条线管理。收入账户资金只能划转到客户指定账户中，以保证收款资金的安全；支出账户资金只能由客户指定的账户拨人，其余情况下则只付不收，便于客户集中控制付款；通过账户余额管理服务，协助客户进行账户余额控制，保持最低的资金占用。通过支付控制服务，保证客户关键支付，可以对账户的支付情况进行控制，以确保客户在需要进行关键支付时账户中有充足的资金。通过集团二级账户服务，为集团客户建立账户网络，集团客户可以利用为其建立的集团二级账户实现对辖属分支机构账户的实时监控、同步反映以及分类核算。

2．流动资金理财服务。主要包括人民币投资服务、外币投资服务、融资服务和委托贷款服务四个方面内容。

在人民币投资服务中，商业银行一是提供定期存款、协定存款、通知存款，或上述存款的组合，这样就在保证支付的同时，为客户实现较高的收益。比如企业现金富余达3个月以上，因各种限制，不能投资证券时，就可以采取3个月定期与通知存款相结合的方式，将3个月以上的资金存人3个月定期账户，低于1个月的资金存人通知存款账户。这样，企业在几乎无风险的情况下，实现了资金收益最大化。二是提供债券投资服务，根据客户投资大小、期限长短、可承受的风险，灵活选择存款替代型、流动性保证型、跨市场套利型、可赎回约定型、与票据贴现业务挂钩型、业务管理型、财务策划型等产品进行组合运用，获得高于同期定期存款利息的收益。当客户缺乏资金时还可以通过债券出售、债券质押贷款等形式迅速回笼资金，满足其资金流动性的需求。三是提供国债投资服务，当企业的预计资金闲散资金较长时，除了在银行定期存款以外，还可以购买国债。国债有“金边债券”之称，购买国债不仅风险小，而且可以享受免利息所得税待遇。现在国家发行的国债多以记账式为主，而且其流动性大为增强，企业急需资金时，可以到银行提前兑取，银行在兑付时，超过6个月后，一般会分阶段计算利息。国债票面利率本来就高于银行同期贷款利率，考虑到免税因素，购买国债比定期存款更划算。四是提供开放式基金投资服务。

在外币投资服务中，银行主要是针对外汇资源丰富的客户，利用外汇定期存款、通知存款和结构性存款服务，以及代客外汇资金交易等手段为其进行理财服务。其中结构性存款就是将普通存款与汇率、利率、商品价格或信用挂钩，结合商业银行的金融衍生产品，在客户可承受的风险范围内，提高其外汇资金的收益率。

在融资服务中，商业银行为客户提供贷款服务，包括流动资金贷款、项目资金贷款、银团贷款、贴现贷款、打包放款和委托贷款等。

3．外汇风险管理服务。商业银行的外汇风险管理服务主要包括汇率风险管理服务和利率风险管理服务。主要针对那些既追求资金收益，又要有效控制汇率或利率风险的客户。在这方面，商业银行主要是凭借电子网络，协助客户集中进行外汇或利率风险管理，并运用金融衍生工具创造出各类投资工具，满足客户提高外汇资金收益的需求。

(三)现金流出管理服务

现金流出管理服务，就是针对客户的资金支付需求，为其提供方便、快捷的付款服务，协助客户简化支付手续，对付款进行有效的集中控制，以达到降低成本，提高财务管理水平和工作效率的目的。可见，现金流出管理服务主要体现在付款服务上。目前，商业银行提供的传统付款服务主要包括支票、汇票和本票，这些常见的支付手段被广泛应用在同城或异地的付款结算中。其中由银行承兑汇票又引申出一项新的付款服务方式，即“买方付息”服务。持票人持银行承兑汇票向银行申请办理贴现时，根据有关协议，由银行按照票面金额全额付款，贴现利息由出票人支付，这种付款服务进一步强化了银行承兑汇票的支付能力。

(四)信息服务

信息服务贯穿于商业银行现金管理服务的全过程，也是一个创造价值的过程。通过提供完善的信息服务，不仅可以实现对客户资金流和信息流同步传送，同时也可以为客户提供更全面的信息支持。信息服务的内容很多，涉及很广，归纳起来，主要体现在为客户提供金融信息报告、行业信息报告、市场信息报告、综合信息报告、信用管理顾问和信息查询服务等方面。

由于现金管理的目的是提高企业资金使用效率，因此以上诸项功能往往会通过电子银行平台向客户提供，这也就是为什么现金管理服务会经常与电子银行相提并论。许多外资银行的现金管理系统也正是以核心电子银行平台为基础经过功能扩展而形成的。以德意志银行为例，其现金管理产品由以下部分组成：核心电子银行平台、与企业ERP系统接口、流动资金管理系统、银行账户信息服务系统、企业应收款应付款管理系统、电子商务系统、网络管理系统。可见，所谓现金管理系统是核心电子银行系统功能的扩展。

在现金管理产品的组成中，流动资金管理系统是整个现金管理产品的核心。目前，现金管理的典型表现方式是将大集团分散的小资金迅速集中成为大资金。在中国，规模越来越庞大的跨区域集团型企业正在与日俱增，甚至很多中小企业都开始了一轮前所未有的跨地域扩张。大集团下辖分公司在同一个时间点上，有的分支机构资金有余，低息闲置在银行账面上，而另外的分支机构则可能资金紧张，需要高息向银行贷款。商业银行现金管理服务的出发点，就是试图将企业引入银行遍布全国的资金网络，实现各地分支机构将手持资金实时上划到大集团总部账户，进行统一管理和调度。大集团总部可以利用集中起来的资金，在各分公司之问进行余缺调剂，可以大大地降低贷款额度，帮助企业实现“三高变三低”，即将企业的高存款、高贷款、高费用变为低存款、低贷款、低费用。利用现金管理，大集团总部也可以将各个分支机构分散的小资金集中成大资金，然后与银行协商以取得较好的利息收入，降低财务费用。现金管理还可加强总部对分支机构的资金控制能力，采用“收支两条线”模式，将分公司的销售款完全置于总部的控制之下，避免分公司占用销售款项并将其挪作他用。

银行现金管理的主要内容是：

1. 确定现金管理对象

2. 核定各单位库存现金限额

3. 规定现金使用范围

4. 控制坐支现金

5. 核定单位送存现金期限

6. 督促单位建立健全现金帐目

7. 禁止变相货币流通

8. 编制单位现金收支计划

9. 加强采购资金监督

10. 检查各单位对现金管理规定的执行情况

Libor/OIS息差是什么

Libor-OIS息差 OIS 隔夜指数掉期 Overnight Index Swap 定义： 一种利率掉期，将隔夜利率交换成为若干固定利率。 隔夜利率（Overnight Rate）是一家金融机构利用手头资金向另一家金融机构借出隔夜贷款的利率。 为了调剂银行的现金存量，提高资金使用效益，银行之间互相拆借。即银行多余的现金流向现金少的银行，但也是有代价的。付出的银行要收利息的。 由于是暂时的现金调剂，因此时间短，同业拆借最长7天，最短半天，隔夜即指一天。 掉期（Swap）也称互换，是交易双方依据预先约定的协议，在未来的确定期限内，相互交换一系列现金流量或者支付的交易，包括利率掉期、货币掉期、

美国会计准则中，公允价值评估长期股权投资有哪些方法啊

一，报表中以应付职工薪酬列示、长期债权投资等项目，评估结果和账面价值间会产生重大差异、交易性金融负债等项目。从供需两方面来分析，但评估最常用的是重置成本法，可能会涉及到对资产的评估和重估、生产性生物资产、递延所得税资产及递延所得税负债的评估 新会计准则采用资产负债表法，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计、其他应交款不再分别列示。因此。 以上事例说明，比如《企业会计准则第8号－资产减值》规定，在公允价值的确定过程中发挥着越来越重要的作用，也要评估该资产预计未来现金流量的现值。评估时、新准则为评估业带来机遇和挑战 新会计准则的实质性应用、报表列示的变化 （1）去除了部分报表