西班牙 10 年期国债收益率涨 3 个基点至 3.494％ ，主要受哪些因素影响？

10年期国债收益率是多少

一、10年期国债收益率的概念 10年期国债收益率是指投资者在10年期国债上投资所获得的收益率。国债是指政府发行的债券，投资者投资国债，政府按照约定支付利息，到期时返还本金，投资者可以从中获得收益。10年期国债收益率是投资者投资10年期国债时所获得的收益率。 二、10年期国债收益率的影响因素 10年期国债收益率受到多种因素的影响，主要有以下几点： （1）经济状况：国家经济状况好，政府发行的国债受到市场欢迎，投资者购买意愿强烈，国债收益率会相应降低；反之，国家经济状况不佳，投资者购买意愿减弱，国债收益率会相应提高。 （2）货币政策：货币政策是政府决定的，当政府采取宽松货币政策时，流动性充裕，投资者

10年期国债收益率

十年国债收益率指的是投资均值久期为10年的国债券期满后的年化收益率，这一收益率是随市场起伏的，并不是确定的。那么这一指标值究竟有什么作用呢？这一指标值有很多的用途，例如可以作为零风险预估收益率，不但是债券市场，就连股票市场也会被这一收益率所影响。十年国债收益率还可以体现国家经济发展的状况，一般而言该收益率越高表明这一国家的经济增速越高，相反则体现该国家的经济增速低。

例如欧洲地区的发达国家，因为早已是较发达国家了，在没有新的经济发展突破的情形下，经济增速很低，这种国家普遍的十年国债收益率全是负数。发达国家中经济发展最好的是美国，因而美国的十年国债收益率也是这些国家中最大的。

不同国家的十年国债收益率不同

中国的十年国债收益率为3.18%，美国为1.167%，法国为-0.477%，日本为0.03%，从这一收益率大概也可以体现世界各国的经济发展增速。

十年国债收益率对债券市场的影响

十年国债收益率增长，则债券市场下挫，相反则债券市场增长。从长期性的方面来看，国债收益率是螺旋降低的，这是由于社会经济发展到一定水平的情况下，速率便会降下去。

对金融机构的影响

十年国债收益率对银行的影响非常大，通常该收益率越高的情况下金融机构越挣钱，越低的情况下金融机构越不挣钱。例如欧洲地区许多国家的金融机构也不怎么挣钱，乃至还亏本。因为国债收益率长期会螺旋降低，因此，金融机构长期来看只是一个阶段性可以投入的领域。这一领域不可以挑估价低的股票，估价低的反倒风险性可能更高一些。

影响债券涨跌的主要因素有哪些？

影响债券的主要因素：1.待偿期。债券的待偿期愈短，债券的价格就愈接近其终值(兑换价格)M(1+rN)，所以债券的待偿期愈长，其价格就愈低。另外，待偿期愈长，发债企业所要遭受的各种风险就可能愈大，所以债券的价格也就愈低。 2.票面利率。债券的票面利率也就是债券的名义利息率，债券的名义利率愈高，到期的收益就愈大，所以债券的售价也就愈高。 3.投资者的获利预期。债券投资者的获利预期(投资收益率R)是跟随市场利率而发生变化的，若市场利率高调，则投资者的获利预期R也高涨，债券的价格就下跌；若市场的利率调低，则债券的价格就会上涨。这一点表现在债券发行时最为明显。 一般是债券印制完毕离发行有一段间隔，若此时

为什么十年期国债利率上涨,理财产品下跌呢。

因为10年期国债收益率上升的基本影响是社会融资利率的随之抬高，下跌反之 当东西卖不出去时，需要降价促销。同理，当买债券的人变少时，发债人就只能靠折价卖债券。比如票面100元，现在按98元卖出，相当于收益率提高了2%，这就是债券收益率上升。 在各种债券当中，美国10年期国债的信用等级是最高的，被认为是无风险的利率（政府有权力通过提高税收和印钱来还债）。当国债都需要提高收益率才有人买时，别的债券（金融债、公司债）就更得加利率才能卖出去，由此推及，社会上所有的借贷利率都会跟着上升（放贷人的心理活动：借你钱才3%的利息，我还不如去买国债3.7%呢）。因此说10年期国债收益率是社会融资利率的基准。 10

十年期国债的变化对经济观察有何意义？长期债券收益主要由哪些因素决定？

十年期国债的收益率变动能够较好地表现未来经济走势预期。

1. 十年期国债收益率变动只是市场预期的表现特征之一，还有其它许多灵敏的指标，而且每个指标都可能失灵。经济预测没有万灵药。

2. 债券收益率变动之所以能反映经济预期，是因为银行作为国内债券的主要配置者在中国的金融体系中具有至关重要的作用，而债券收益率变动能够很好地反映银行的风险偏好和经济预期。

3. 国债在所有的债券品种中，集发行量大、发行频率高、参与者广、价格发现机制好、纵向历史数据完备等诸多优点于一身。

4. 10年期是较长时间跨度中，中长端国债流动性最好的品种。跟踪中长端国债收益率变动能够尽量减少市场短期流动性冲击对收益率变动带来的巨幅扰动，更加纯粹地表现机构的经济预期。

债券(Bond)是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，想向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债券债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。

决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面俏和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：

债券收益率：（到期本息和-发行价格）/（发行价格*偿还期限）*100%

由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券侍有期间的收益率。各自的计算公式如下：

债券出售者的受益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/（发行价格*持有年限）*100%

债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格）/（买入价格*剩余期限）*100%

债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100%