澳大利亚央行意外恢复加息,澳债收益率携澳元跳涨,这背后有何原因?
澳大利亚十年期国债收益率
拓展资料:
①全球债券跌势在本周延续,澳大利亚国债领跌,因为交易员们更加确信,几乎所有主要央行都将加快紧缩措施,以遏制通胀。智通财经注意到,此前美国强劲的非农就业数据引发了对全球各地大举加息的预期。在上周五美国国债收益率飙升之后,澳大利亚短期国债收益率升向近三年最高水平。与此同时,澳大利亚10年期国债收益率跃升13个基点,至2.13%,为2020年3月以来的最高水平。
②10年期美国国债收益率升至1.94%以上,达到两年来的高点,接近抵押贷款支持债券持有者可能通过所谓的“凸性对冲”进一步抛售美国国债的水平。在去年关于通胀压力是暂时的说法被推翻后,随着人们越来越预期全球央行将积极收紧政策,投资者正在撤出债券市场。美联储主席鲍威尔采取了一系列强硬立场,上周英国和欧盟央行行长也改变了其立场。
③即使在澳大利亚,债券交易员们也押注澳大利亚央行会在年底前将基准利率从0.1%的创纪录低点上调至1%。即使澳大利亚央行坚称,它在2023年之前不太可能加息。道明证券驻新加坡的亚太利率策略师Prashant Newnaha表示:“目前购买债券的风险回报机制并不好。”鉴于美联储的言论为激进的紧缩政策和凸性对冲风险打开了大门,“战略投资者目前并不迫切需要站在这种抛售面前买进。”澳大利亚10年期国债收益率涨11个基点,至1.78%,创2021年11月以来新高。去年第四季度经调整后的平均CPI涨幅为2.3%,而澳洲联储设定的通胀目标为2-3%,超预期的通胀率,让整个市场加大了对澳洲联储加息的押注!
澳元暴跌原因
1,澳央行的官宣有关;
2,新冠变种让投资者的恐慌情绪蔓延,全球金融市场大震荡。
具体表现为:
1、一个与澳央行的官宣有关,澳央行行长表示,最新数据并不保证明年澳储行会加息,并指出2024年以前不加息是合乎情理的。暗示着澳洲的历史级别低利率还将持续数年时间。最后,他补充说澳央行不会通过加息来控制房价。原本在澳洲通货膨胀率开始飙升以后,各方都认为澳央行会及时做出调整,但显然,澳央行行长的这番话让大家打破了这种猜想。这番话也直接让澳元进入下跌模式。
2、另一个原因是最新出现的Omicron新冠变种让投资者的恐慌情绪蔓延,全球金融市场大震荡,澳元汇率也在持续下跌,汇率会不会回升真的很难说。澳洲边境反复,留学生返澳将推迟2周!为了更好的收集Omicron变体的进一步信息,评估变异病毒的特性,澳洲联邦紧急决定叫停了12月1日的开国境计划,转而推迟2周,延长国境限制至12月15日!针对澳洲公民和永久居民的边境政策保持不变。
拓展资料:
1、纵观最近一年多的汇率趋势,目前,澳元汇率已经低过今年8月份的1:4.63,这是自去年3月份以来,澳元兑人民币汇率的最低值。上一次出现汇率暴跌还是2020年的3月份,当时澳洲疫情爆发,政府宣布封锁国境,一下子导致澳元汇率跌落谷底。在那之后,1:4.63已经是澳元兑人民币的最低值。而现在,澳元兑人民币汇率1:4.50,已经远超这一数值!
2、总理表示:“澳洲在应对COVID-19方面有良好记录,我们是世界上死亡率最低、疫苗接种率最高和经济实力最强的国家之一。”昨天晚上,在国家安全委员会上,澳洲卫生专家表示现在还不能判断Omicron是否会比Delta更严重。政府仍然希望向学生、技术工人和一些已完全接种疫苗的其他人开放边境,但推迟了开放国境的时间。不过卫生部长Greg Hunt表示:澳大利亚已为任何变种病毒做好了充分的准备!毫无疑问,这对服务行业来说是个好消息。自从政府因新冠疫情关闭边境以来,澳洲的服务行业一直缺乏游客。
澳大利亚澳元为什么这么看跌
澳大利亚-美国10年期国债收益率息差重返2011年水平。两国国债收益率息差迅速收窄,2011年为295个基点,当时澳元兑美元位于平价1.00上方,而本周该息差仅为42个基点,澳元兑美元跌至四个月新低。 澳元逐步丧失收益率优势,无论是短债还是长债,均可以解释为什么过去数年澳元兑美元大跌。虽然其他因素,如商品价格、风险情绪和金融市场流动性也影响澳元波动,但显然收益率息差是重要的影响因素。 由于未来美联储将继续加息,明年某个时点澳元可能完全失去相较美元的收益率优势,尤其是澳储行继续维稳货币政策的情况下。若是如此,NAB认为澳元将继续下跌。 假设美联储12月加息,并在2018年下半年进一步加息,则美联澳元兑换人民币
根据最新的人民币外汇牌价,1澳元兑换人民币4.7747元。澳大利亚元,英文缩写为AUD,是澳大利亚、瑙鲁、图瓦卢和基里巴斯的货币单位。澳大利亚元在外汇市场上,为交易量世界第五大的流通货币:居美元、欧元、日元、英镑之后,占总交易量的6%。2010年,澳大利亚元正式取代瑞士法郎的国际地位,成为全球第五大流通货币。
澳元由澳大利亚联邦储备银行发行,现流通的有5、10、20、50、100元面额的纸币,另有5、10、20、50分和1、2澳元硬币,其进位是1澳元等于100分(cent)。1993年之前,还有1、2分硬币,但1993年之后不再流通。
澳元近期从9月低点回到了0.73和83日元的高位,转向稳健发展。此种趋势变化的原因有两个,对放松经济活动限制的预期以及澳大利亚国债收益率上升。澳洲联储在 10 月份的董事会声明中表示,疫苗接种率上升是经济重新复苏的关键,澳大利亚经济将在年底前复苏的猜测也将支撑澳元。
自9月下旬以来澳大利亚政府债券收益率的上升将在利率方面支撑澳元。美国联邦公开市场委员会会议之后,对主要发达国家的政策性加息的猜测增加,这也波及到澳大利亚。
作为最大的贸易伙伴国,中国的经济不景气的担忧会被视为当前澳元贬值的主要原因。新冠病毒感染的控制仍然存在很大的不确定性。澳元/美元在9月份的高点(0.7477美元),澳元/日元5月份的低点(85.80日元)将成为下一个上涨目标,但是这些消极因素将成为抑制上值的主要原因,目前预计将澳元今后会缓慢上升。