德国 10 年期国债收益率涨 3.6 个基点，报 2.481% ，这主要受哪些因素影响？

债券收益受哪些因素影响，受这些方面影响

;债券是金融市场重要组成部分，债券的高安全性和较稳定预期收益的特点，广受好评。很多债券投资者希望自己在一定安全性的条件下，增加一些预期收益。那么，债券预期收益受哪些因素影响？接下来就一起来看看吧。

1、受到预期年化利率影响
一般来说，预期年化利率与债券的关系是相反的。预期年化利率越高，债券价格越低。市场预期年化利率与债券的市场价格呈反向变动关系。
2、受到社会经济增长情况影响
一般情况下，经济增长加快，债券利率下降；经济增长放缓或下降，央行通过降息来刺激经济，债券市场有利，利率可能上升。
3、受到物价水平变动的影响
物价水品增长，央行可能通过加息来抑制物价上涨，从而对债券市场有负面的影响；反之对债券市场将是正面影响。
4、受到资金投资数额的多少的影响
如果资金比较充裕，特别是对保守型金融产品(比如债券)配置资金比较多的时候，债券市场的表现就会比较好，投资者越多，商业银行会得到更多的投资，预期年化预期收益更高。
5、受政治政策的变动影响
当货币供应量不能满足社会发展的需要，央行就会扩大增加货币供给，从而使预期年化利率下调。投资人更加青睐于长期投资，那么，短期债券的投资会减少，商业银行获得的投资也会减少，利润也会随之下降；反之亦然。
以上是关于债券预期收益受哪些因素影响的内容就和大家聊到这里，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

国债的收益率怎么看，影响国债收益率的因素有哪些

;国债是以国家的信用体系为背书，以国家财政收入为保障而发行的债券，因而国债也被市场称之为零风险的理财方式。相比股票投资看股价的高低，国债的预期收益率怎么看呢？影响国债预期收益率的因素有哪些？看完这篇文章就找到答案了。

国债的预期收益率通常会在发行时标明，例如某一期期限5年的记账式国债，它的预期年化预期收益率为也就是说如果投资10万元，每年能够获得4500的利息收入，记账式国债是按年付息，凭证式国债是到期一次性还本付息，两者是不一样的，这个点投资者有必要进行适当区分。
影响国债的预期收益率因素有：
1、国家信用
实际上，国债的发行主体是国家，通常来说都不会有违约的风险，但是当国家动荡、政权更替的时候，国家信用就非常低，例如之前的欧债危机就是典型代表，希腊的国债预期收益率一度高达20%就是典型示例。
2、当期的银行定期存款利率
国债发行时的利率会参照银行的同期定期存款利率，常规来说，国债的利息会比同期银行定期存款利息高，不然国债的发行就会比较困难，在同等风险条件下，投资者会倾向于选择预期收益高的理财产品。
3、当前的实际利率
国债发行时还会参考当前市场的实际利率，在定期存款利率和市场实际利率的两者之间维持一个平衡。
以上三点就是影响国债预期收益率的主要因素，国家信用为主，当期利率为辅。温馨提示：理财有风险，投资需谨慎。

影响债券预期收益的因素有哪些

有以下因素：受到预期年化利率影响，一般来说，预期年化利率与债券的关系是相反的。预期年化利率越高，债券价格越低。市场预期年化利率与债券的市场价格呈反向变动关系。一般情况下，经济增长加快，债券利率下降；经济增长放缓或下降，央行通过降息来刺激经济，债券市场有利，利率可能上升。物价水品增长，央行可能通过加息来抑制物价上涨，从而对债券市场有负面的影响；反之对债券市场将是正面影响。
拓展资料
债券收益，来自三个方面：债券的利息收益、资本利得和再投资收益。
1）债券的利息收益，这是债券发行时就决定的，除了保值贴补债券和浮动利率债券，债券的利息收入是不会改变的；
2）资本利得，即债券买入价与卖出价或买入价与到期偿还额之间的差额，当卖出价或偿还额大于买入价时，为资本收益，当卖出价或偿还额小于买入价时，为资本损失。
3）再投资收益是投资债券所获现金流量再投资的利息收入(债券记息时间终止前)。
债券收益的大小，主要取决于以下几个因素：
一是债券票面利率。票面利率越高，债券收益越大，反之则越小。形成利率差的主要原因是基准利率水平、残存期限、发行者的信用度和市场流通性等。
二是债券的市场价格。债券购买价格越低，卖出价格越高，投资者所得差益额越大，其收益就越大;
三是利益支付频率。在债券有效期内，利息支付频率越高，债券复利收益就越大，反之则越小;
四是债券的持有期限。在其他条件下一定的情况下，投资者持有债券的期限越长，收益越大，反之则越小。
通过回购套利的方式，赚取利差收益。假如：3年期的国债，其票面利率为4%，而7天回购利率为2%，将面额5000万元的3年期国债做质押进行回购融资，融得5000万元，再买入5000万元的3年期的国债，则将额外获得2%的套利收益。
债券的投资收益来源于很多方面，它本质上是一种固收类工具，其价格的变动不会像股票一样波动太大，所以投资风险较小，适合于想获取固定收入的投资者。

十年期国债收益率上升意味着什么

代表了该国国债的风险也在上升。

在众多国债里面，10年期的国债是中长端国债流动性最好的品种，因为10年往往包含了一个经济周期，所以10年期的国债收益率是预测经济走势的良好指标。

这当中的原理在于：国债作为一项无风险收益率的资产，人们只有在未来没有更好投资机会的时候才会大量购买，大量购买的需求必然会哄抬价格，压低收益率，所以在经济萧条的时候，才会出现这种情况。

如果经济快速增长，无论是实体经济还是金融市场，大家都觉得遍地黄金，这个时候国债需要主动提升利率，才能吸引投资者的注意，国债的收益率也随之上涨。

国债的收益率除了衡量了国债买卖的盈亏，还会加上国债的利息收入，这是一个全面衡量国债投资回报大小的指标。

国债收益率=（利率+（100-国债价格））/100。举例，100块的国债卖99块，国债的利率2%，那国债收益率=3/100=3%。

根据资本资产定价模型，无风险收益率为一国的所有金融性资产提供定价的锚，隐含着预期长期投资回报率，而十年期国债收益率，更是意味着社会融资成本的锚。

国债收益率也反映出一国货币市场资金的松紧。当国债收益率上升，意味着购买国债的人变少了，在短期内存在两种情形：一是其他大类资产市场行情好，抽走了债市资金，二是所有资产市场里的资金都变少了，流动性紧张，也就是世道不好，大家都捂着钱，现金为王。

好比在2020年出美债收益率出现反弹，这背后其实是美股市场和大宗商品市场出现了暴跌，带来了流动性的问题，因为投资者在暴跌中需要补仓平摊成本，另外加了杠杆的还需要为保证金账户补充资金，于是市场上流动性出现问题，出现了股债双杀的情况。

股市行情比较好，对债市影响大吗？

股市行情比较好，对债市影响是有一定影响的。

导致债市调整的原因主要是通货膨胀预期上升，很多人认为债市的巨大变化会影响股市，利空或者利好股市。以德国为代表的发达国家国债收益率急剧飙升、对应国债价格崩溃。德国10年期国债收益率从0.05%的历史新低飙升至0.88%。

类似地，美国10年期国债收益率也攀升至2.4%左右。国债收益率飙升也让发达国家股市进入回调，标普500指数较5月份高点下跌2.6%。高盛(248.33,

-2.32,-0.93%)(GoldmanSachs)策略团队认为债券收益率对股市负面影响的峰值已经过去。

扩展资料：

股市对债市的介绍如下：

十年期国债收益率快速上升，但短端收益率上升并不多，使得期限利率扩大，也就是债券收益率趋于陡峭化。这就是增长复苏、通胀预期回升的表现。这与单纯流动性偏紧造成的债市收益率上扬有明显的区别。

在整体流动性偏紧的情况下，一般表现为长短端收益率均上升且短端收益率上升得更快，导致息差收窄。在近年的历史来看，后者几乎无一例外均会导致股市调整。

参考资料来源：人民网-股市融资不畅点燃债市

参考资料来源：人民网-2019年定向降准第一步今日落地对股市楼市有何影响