如何看待 2023年的半导体？

半导体寒冬何时过去

2024年将恢复成长。根据查询半导体相关资料显示，半导体2024年将恢复成长。展望半导体市场，徐秀兰表示：短期内电脑、手机及存储器相关市场受消费者信心下降影响，下半年持续疲软，但车用与数据中心应用表现强劲。以中期来看，预估2023年整体市场表现持平，长期则由于总体经济改善、新品库存渐趋平衡，加上数字转型的大趋势推动，2024年将恢复成长。

半导体前景如何

——预见2023：《2023年中国第三代半导体行业全景图谱》(附市场规模、竞争格局和发展前景等)

行业主要上市企业：目前国内第三代半导体行业的上市公司主要有华润微(688396);三安光电(600703);士兰微(600460);闻泰科技(600745);新洁能(605111);露笑科技(002617);斯达半导(603290)等。

行业发展前景及趋势预测

1、2027年行业规模有望超过900亿元

第三代半导体已经写入“十四五”规划。根据CASA的预测，在国家政策的支持和下游需求增长的背景下，预计未来五年，我国SiC、GaN电力电子器件应用市场将以45%的年复合增长率增长至2027年的超660亿元;GaN微波射频器件市场规模将以22%的年均复合增长率增长至2027年的超240亿元。2027年第三代半导体整体市场规模有望超过900亿元。

2、国产化进程将加速

未来，在市场规模趋势方面，我国第三代半导体行业将持续保持高速增长;在细分产品发展趋势方面，SiC需求将会增长，GaN应用场景将进一步拓展;在技术发展趋势方面，大尺寸Si基GaN外延等问题将会有所进展。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国第三代半导体材料行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》。

韩国半导体业与台企差距在拉大

韩国半导体龙头企业的市占率正在被台企拉开差距，中企订单减少，需求下滑。

台湾地区市场调研机构集邦咨询13日发布的数据显示，2022年第四季度全球代工半导体两巨头三星电子和台积电全球市场占有率分别为15.8％和58.5％，差距进一步拉大。韩联社当天援引数据显示，2022年第四季度，三星电子代工半导体营收环比减少3.5％。

同期，台积电代工半导体营收环比减少1％。全球市占率方面，三星电子和台积电的差距从去年第三季度的40.6个百分点拉大至第四季度的42.7个百分点。韩媒认为，三星电子遭遇客户削减库存导致的先进制程订单减少，以及整体需求萎缩。

韩联社14日的报道称，韩国科学技术信息通信部当天发布的统计数据显示，2月韩国信息通讯技术产品（ICT）出口额同比减少32％，自去年7月起连降8个月。按品目来看，半导体出口同比减少41.5％，显示器减少42.2％，电脑及周边设备减少58.6％。

《国民日报》：

韩国《国民日报》14日的报道这样描述韩国半导体产业的现状，称目前韩国半导体产业陷入前所未有的危机。随着全球经济停滞日渐加深，卖不出去的半导体在仓库中堆积如山。

韩国统计厅发布的最新数据显示，今年1月韩国芯片库存率就达到了265.7％，这是1997年3月以后近26年来的最高值。

受美中政治摩擦、全球供应链重组等影响，韩国半导体在中国的生产基地前景也陷入不明状态。2023年韩国半导体产业的前景不被业内人士看好。

半导体产业堪称韩国经济的“救命稻草”，占韩国出口总额的18％。截至2022年年底，三星电子和SK海力士的半导体产品和原材料已经充斥各地的库存仓库。

半导体板块行情能延续多久

8月5日，半导体板块全线大涨。

数据显示，半导体板块当日上涨6.17%，领涨申万二级行业。

概念方面，封装测试、设备、IGBT(绝缘栅双极晶体管)、材料几乎所有分支全线爆发。截至当天收盘，半导体封装测试指数(8841297)上涨7.85%，半导体设备指数(8841321)、半导体行业指数(884878)、IGBT指数(8841291)、半导体晶圆指数(8841320)涨幅均超过6%。

对于8月5日芯片半导体的上涨，光大保德信基金权益投资与研究部认为主要有以下原因：一是市场情绪上升。二是半导体中报预告超预期。第三，相对于其他蓬勃发展的板块，整体估值相对较低。

展望后市，光大保德信基金权益投资与研究部认为，本次上涨虽有短期情绪刺激，但从中长期来看，半导体仍是符合当前时代发展特征的蓬勃行业，具有逆周期特征。

半导体行业正在蓬勃发展。

8月5日，半导体板块涨停，全志科技(300458。SZ)、通富微电子(002156。SZ)、方静科技(603005。SH)、里昂微(605358。SH)、石兰威(600460。SH)和北华创(。

此外，周五三只半导体新股集体上涨。截至8月5日收盘，广利威(301095。SZ)，首日登陆创业板，涨幅155.78%，中威半导体(688380。SH)，首日登陆科创板，涨幅82.11%，江博龙(301308。国内内存龙头SZ)也上涨了77.83%。

光大保德信基金权益投资与研究部数据显示，Wind数据显示，截至2023年8月4日，中证全指半导体指数市盈率为43.27倍，过去10年历史分位数仅为7.16%。与其他高景气板块相比，整体估值相对较低。“在内外因素的共同作用下，半导体的情感、性能、估值产生共振。”

EDA板块大涨，广利威上市首日涨幅155.78%。

8月5日，EDA(电子设计自动化)概念在半导体板块中脱颖而出。

东方财富Choice数据显示，截至8月5日收盘，EDA概念上涨6.56%。

个股方面，广利威涨155.78%，国内EDA龙头华大九天(301269 . SZ)20cm涨停，全伦电子(688206。SH)也上涨了12.86%。值得注意的是，华大6日上市9天以来，涨幅超过285%，全伦电子也连续多日上涨。

对此，8月4日晚间，全伦电子发布股票交易异常波动公告，显示公司股票在2023年8月2日、8月3日、8月4日连续三个交易日的每日收盘价涨幅偏离度累计超过30%。经自查并向公司控股股东、实际控制人发函，截至本公告披露日，确认不存在应披露而未披露的重大事项。

“截至2023年8月4日，公司收盘价为42元/股。中证指数有限公司公布的数据显示，公司最新滚动市盈率为682.81倍，公司所在的软件和信息技术服务业最近一个月的平均滚动市盈率为45.47倍，明显高于行业市盈率。”全伦电子特别提醒广大投资者注意投资风险，理性决策，谨慎投资。

华西证券研究所指出，EDA工具是集成电路设计、制造、封装和测试的必备工具，需要不断更新。在集成电路设计过程中，根据模拟电路和数字电路的不同特点，EDA工具分为模拟电路设计EDA工具和数字电路设计EDA工具。在集成电路制造过程中，除了与工艺设计相关的EDA工具(如工艺开发、良率优化等。)，还需要模拟设计和数字设计相关的EDA工具。

”业界对中国EDA i发展的紧迫性和必要性的认识

东吴证券研报也指出，虽然中国EDA市场的收入增速远高于全球增速，但国内EDA厂商由于起步较晚，在产品性能和生态协同方面处于劣势，国内市场份额多被国外厂商占据。根据CCID智库和前瞻产业研究院的数据，2020年，国际EDA三大巨头新思科技、Cadence和西门子EDA占据了中国总营收市场份额的78%，而国内厂商仅占不到15%。

半导体需求端结构分化，长期需求增长仍支撑产能扩张。

今年以来，半导体行业持续下滑。自4月26日低点以来，仅收复今年以来跌幅的一半。

回顾上半年，红塔证券研报指出，近半年来，智能手机、PC等消费电子产品出货量低迷。需求不足导致了半导体市场的下滑。

从需求端来看，招商证券研究报告进一步指出，当前半导体需求端结构分化依然明显，以手机、PC为代表的消费需求依然疲软，汽车、服务器、光伏等细分需求相对稳定。在整体产业链库存处于高位，产能不足得到缓解的背景下，半导体行业尤其是消费半导体的去库存压力在加大，2023年三季度旺季不旺的可能性很大。

此外，从供给端来看，红塔证券研报指出，下游市场的低迷已经逐渐影响到上游的代工订单。从全球范围来看，成熟工艺的产能利用率开始下降，导致代工价格下降。目前主要一线代工企业受影响较小，但二线中小代工企业需要改变产品结构，以应对产能过剩的风险。

招商证券认为，当前消费需求疲软，部分代工厂产能利用率有所松动。由于海外设备交付延期，国内晶圆厂短期内可能存在产能输出延迟的可能。

国信证券进一步指出，虽然代工产能利用率高峰已过，但长期需求增长仍支持全球扩产：业界看好汽车、工业、服务器、AIoT领域半导体长期需求增长，各大晶圆厂仍在积极布局。

校对：张

相关问答：涨停板是不是昨天收盘价的上百分之十?

汽车资讯∣芯片短缺或持续到2023年;周迅代言五菱汽车

◆ 受疫情影响
马自达、三菱汽车泰国工厂暂停生产

9月6日消息，马自达3日宣布，因半导体短缺的影响，9月泰国工厂停工8天，墨西哥工厂停工7天。原因是在马来西亚，新冠疫情扩大，多家供应商工厂的开工率下降，使用半导体的零部件的采购变得困难。三菱汽车也于3日透露称，泰国主力工厂的部分车型停产一个月左右。据分析，这将使得9月的产量减少约4000辆。

◆ 五部门发布汽车数据安全新规
减少无序收集和违规滥用

随着智能化、网联化程度的不断提高，汽车成为数据收集的重要来源之一，数据安全隐患日益突出。在此背景下，汽车数据安全的相关规定也按下了快进键。近日，国家网信办等五部门联合发布《汽车数据安全管理若干规定（试行）》（以下简称《规定》），自2021年10月1日起施行。

◆ 国家发改委产业发展司调研新能源汽车“换电模式”

国家发改委产业发展司负责同志在京调研新能源汽车"换电模式"和应用情况。在调研中，实地查看了新能源汽车换电站和车辆现场更换动力电池，与行业协会、有关企业就车电分离、电池标准化、充换电结合等进行了沟通交流。据了解，目前全国已有超过700座换电站，主要建设于公共停车场、矿区、港口等场所，一次换电时间约5-10分钟，提高了新能源汽车使用的便利性。

◆ 2021年7月中国市场占世界新能源车53%

乘联会秘书长崔东树发文表示，2021 年 1-7 月世界新能源乘用车销量 284
万台，中国新能源乘用车世界份额 48%。其中，2021 年 7 月中国占世界新能源车
53%。崔东树表示，中国带动世界增量主要是中国新能源车市场转向市场化推动，形成较强的内生增长动力。

◆ 比亚迪：1-8月新能源汽车销售266480辆

比亚迪发布了 2021 年 8 月产销快报。数据显示，8 月份新能源汽车产量为 62598
辆，是去年同期的 4 倍。具体来看，比亚迪纯电动乘用车本月产销超 3 万辆，插电式混合动力汽车数量相近，也达到了 3 万辆。

◆ 全新smart精灵#1概念车全球首秀

在2021慕尼黑车展前夕“奔驰之夜”活动中，全新smart精灵#1概念车全球首秀。新车由中国和德国共同开发并基于吉利浩瀚SEA架构打造，是smart旗下第一款纯电SUV。

◆半导体芯片需求的飙升对汽车行业造成的影响可能会延续到2023年

戴姆勒首席执行官表示，半导体芯片需求飙升意味着到2023年，汽车行业可能很难找到足够的半导体芯片，不过到2023年，供应短缺的情况应该不会那么严重。受全球新冠疫情的影响，汽车制造商在去年被迫关闭了工厂，在芯片交付方面，它们面临着庞大的消费电子行业的激烈竞争，疫情期间受到了一系列供应链中断的打击。从提高燃油经济性的发动机计算机管理，到紧急制动等驾驶员辅助功能，汽车越来越依赖芯片。另外，戴姆勒首席执行官称，该公司在2021年底前分拆其卡车子公司戴姆勒卡车的计划仍在进行中。

◆ 周迅代言五菱，掀起全球化品质新篇章

今日，五菱汽车重磅宣布，周迅正式成为五菱全球代言人。作为兼顾实力与美誉的演员，周迅将携手五菱，掀开全球化战略新篇章，让中国汽车品牌在世界舞台璀璨闪耀，迈向全球品质发展新高度。