场外个股期权的八大优势是什么？

个股期权是什么

个股期权是投资者根据对某个个股趋势判断买入未来该个股的上涨或下跌的可能，该方式通过合约的形式签订。这种交易方式一般在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约，是根据场外双方的洽谈，或者中间商的撮合，按照双方需求自行制定交易的金融衍生品。

个股期权的特点

1、风险对冲：为投资者提供多样化、个性化的风险对冲工具，降低风险管理难度，对冲市场下跌风险，保留市场上涨的收益。

2、资产配置：为投资者提供丰富标的选择和放大资产杠杆。

3、财富管理：丰富财富管理产品的风险收益结构，提供灵活、丰富的产品组合，提高产品的收益杠杆。

个股期权如何交易？

投资者一般没有直接的渠道可以参与个股期权交易，除非是线下与证券公司进行的一对一交易，毕竟能够介入个股场外期权的机构投资者，也主要是券商和私募基金。

说白了场外个股期权是一种在沪深交易所之外交易的金融衍生品，个人投资者目前无法直接开户交易，只能通过第三方机构的方式参与，或者自己成立机构公司，成为机构就需要满足一定的条件。

个股期权的要素

1、个股标的：除ST外符合交易的所有股票。

2、期权期限：有效时间为15天、1个月、2个月、3个月、6个月、12个月不等。

3、行权价格：根据标的股票的活跃性和选择的期限性而约定价格和支付一定的权利管理金。

4、行权方式：按美式期权可在到到期日前任何交易日内进行现金行权交割。

5、盈亏形式：当认购标的股票的股价在约定价格之上时，具有无限的潜在获利空间，跟随股票价格的上涨而上涨，标的股票涨幅越大，股票期权的收益也倍增扩大，下有底、上不封顶的特征。而最大亏损是购买股票期权时支付给期权卖方的权利金费用。

个股期权交易需要注意什么？

个人股份的期权是一种特殊的权利类型的，但是这种类型的股权是可以自由地进行买卖的，这个个人股权的交易就是需要资金以及权利的转移的。个股场外期权主要针对的还是沪深上市的股票，投资者需要精挑细选出来要做的股票，然后把股票、操作时间、看涨看跌、金额报给一篮子场外期权平台审核。

个股期权价格变动的影响因素

1、合约标的当前价格

在其他变量相同的情况下，合约标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌；合约标的价格下跌，则认购期权价格下跌，而认沽期权价格上涨。

2、个股期权的行权价

对于认购期权，行权价越高，期权价格就越低；对于认沽期权，行权价越高，期权价格就越高。

3、个股期权的到期剩余时间

对于期权来说，时间就等同于获利的机会。在其他变量相同的情况下，到期剩余时间越长的期权对于期权买方的价值就越高，对期权卖方的风险就越大，所以它们的价格也应该更高。

4、当前的无风险利率

在其他变量相同的情况下，利率越高，认购期权的价格就越高，认沽期权的价格就越低；利率越低，认购期权的价格就越低，认沽期权的价格就越高。利率的变化对期权价格影响的大小，与期权到期剩余时间的长短正相关。

5、合约标的的预期波动率

波动率是衡量证券价格变化剧烈程度的指标。在其他变量相同的情况下，合约标的波动率较高的个股期权具有更高的价格。

6、分红率

如果标的股票发生分红时不对行权价格做相应调整，那么标的股票分红会导致期权价格的变化。具体来说，标的股票分红的增加会导致认购期权的价格下降，而认沽期权的价格上升；标的股票分红的减少会导致认购期权的价格提高，而认沽期权的价格下降。另外，期权的到期剩余时间越长，或预期分红的数目越大、次数越多，分红对其价格的影响就越大。

做期权有什么好处呢？

做期权交易有以下几点好处和优势：

1、杠杆效应

期权交易允许投资者用少量的资本控制更大的资产，从而产生杠杆效应。例如，通过购买认购期权或认沽期权，投资者可以以较低的成本控制大量股票，从而获得更高的回报。

2、灵活性高

与股票交易相比，期权交易更加灵活。期权交易允许投资者在不同的市场情况下进行投资，包括看涨、看跌、波动性等等。

3、风险管理

期权交易是一种重要的风险管理工具。通过购买认购期权或认沽期权，投资者可以保护其投资组合免受市场波动的影响。

4、多种策略

期权交易允许投资者实施多种策略，包括买入认购期权、买入认沽期权、卖出认购期权、卖出认沽期权等等。不同的策略可以用来适应不同的市场情况和风险偏好。

5、机会丰富

期权交易提供了丰富的投资机会，包括股票、指数、货币、商品等等。投资者可以选择自己感兴趣的市场进行交易。

总之，期权交易具有杠杆效应、灵活性高、风险管理、多种策略和机会丰富等优点。然而，期权交易也存在风险，需要在充分了解市场情况和风险管理策略的前提下进行。

有没有人知道个股期权优势是什么

一、 保护现有持股，防范下跌的风险 在您持有标的股票，看好长期走势但又担心下跌时，您可以买入一份认沽期权保护您手上持有的股票的安全。 二、资金管理。 一方面是为未来的现金流提前建仓。当您非常看好某只股票，但是现在又缺乏足够的现金时，您可以以较小的资金代价，买入对应于预期购入股票的认购期权，只要未来您的现金流到位后再执行该认购期权，就能实现当前资金不足情况下投资提前布局。 另一方面，您也可以在资金充足的情况下，通过认购期权的配置将节约的大部分资金转投其他如债券，信托等高收益，低风险理财产品实现资金管理，增加资产的综合收益率。 三、降低标的股票的持仓成本。 当您长期持有某只个股，且该股票走势并不活

期权交易有哪些优点

1、双向交易

我国股市只能做单向交易，且只能买涨而不能买跌（美股可以做空）；

期货和期权类似，都可以做双向交易，既可以买涨，也可以买跌；

而基于股票标的的期权可以实现T+0的交易方式，能够当天买入、当天卖出，即可以随时买入、卖出。

这样就可以根据市场的变化灵活调整自己的策略，不会错过任何一个机会。

2、具有超额收益

很多人从股票和期货转向期权，就是因为期权能带来超额收益。期权的收益和风险不是对称的。

如果你买入一个期权合约，你最多亏掉当初买它的那点钱，但如果你赚了，你可能赚到翻倍、翻十倍、甚至翻百倍。

比如，在2019年，有一个期权合约——“50ETF购2月2800”，从1元涨到了600元，一天就涨了192倍！这在股票和期货市场上是难以想象的。

3、具有杠杆性

期权具有杠杆性，也就是说，你只需要付出很少的钱就可以控制很多的资产。

4、技术可变现

投资技术可变现是期权交易最大的吸引力。

如果你有一套自己的投资技术，在股票市场上可能不够用，在期货市场上可能不够稳，那么在期权市场上就可以发挥出最大的效果。

5、能获得稳健的收益

很多人问，做期权能不能获得稳健的收益？

其实，在风险可控的情况下，期权是可以赚取稳健收益的。

这里要用到期权的两种操作：卖方和备兑。

卖方

我们可以在没有极端行情的情况下，卖出距离当前标的价格很远的虚值期权，或者在震荡行情下卖出上方虚值认购期权和下方虚值认沽期权（如下图所示），如果标的走势没有超出这个震荡的范围，那么一个月获利1%或2%还是比较容易的。

2018年3月—2018年12月50ETF走势

备兑

当你希望长期持有50ETF或300ETF，但又想获得增强收益时，就可以考虑做备兑。

假设我们买入50ETF现货，之后卖出虚值的认购，比如行权价是3元/张这样的认购期权，权利金为300多元，如果到期时50ETF的价格没有涨到3元/张，就可以把这300多元权利金拿到手，作为持有50ETF的额外收益。

怎么用期权稳稳赚钱呢？投资者要根据自己的风险承受能力和收益目标，制定一个合理的计划。

如果做买方，则最多只能亏掉本金。如果做卖方，则要做好风险管理，比如遇到极端行情怎么应对。

6、可对所持股票进行保护

如果你手上有一些股票，但又担心市场会突然下跌，怎么办呢？

你可以用期权来保护自己的股票。

以2019年3月7日为例，50ETF的价格跌了1.67%，但认沽期权价格上涨得很厉害，在平值附近的认沽期权的价格上涨超过30%，虚值一些的期权甚至有翻倍的上涨。

如果你在市场下跌之前买入了一个平值或轻度虚值的认沽期权，那么在市场下跌时，你就可以用期权的上涨来抵消股票的下跌，从而保护自己的股票，如下图所示。

▲“50ETF沽2月2700”合约走势。▲

7、收益差异大

如果我们做股票交易，以50ETF来说，在2017年5月初—11月，50ETF价格从2.246元/张上涨到2.89元/张，那么我们的收益率只有20%多一点，在单边行情中，也没有什么机会去高抛低吸，收益差距只能体现在投入多少钱上。

如果做股指期货交易，那么收益差距在于是否能准确预测未来趋势。

但对于期权来说，收益差距会非常大！以2019年1月份认购的2350和2400合约来说，认购2350合约的最低价格是160元/张，最高价格是845元/张，最高收益大概是5倍；

我们再来看一下认购2400合约，其价格从100多元/张，上涨到最高约400元/张，但最后价值归零。

所以，同样的行情，我们选的期权合约不同，结果就不同。

如果在这个过程中我们用换仓的方法，还用了一些策略来辅助，那么结果会有更大的区别。

相同的行情，合约不同、策略不同、操作方法不同，收益就会有很大的差异。

个股期权投资与期货对比有哪些优势

期货和期权是两种不同的交易，自然是存在多方面的不同。只要是在市场上存在的交易，其优缺点都是有的，投资者要从多角度的分析市场上的交易和指标，才能更好的运营这些知识去协助投资，以达到赚取收益的目的。

期权与期货交易各有什么优势?

【1】期权的优势

在行情上涨或对买方有利时，期权买方可以随时选择行权。而行情下跌或对期权买方不利时，买方可以放弃行权。期权是一种权利，期权合约持有人享有权力但不承担相应的义务。投资者一旦选择了期权，则买方有权依归买卖资产的权利。

期货交易中随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的亏损和盈利，但是选择期权则亏损是有限的，最大风险是确定的。而且期权交易为投机者进行期货交易提供了更多的工具，丰富了期货市场的交易内容。最重要的是，从风险度而言，期权不会出现负数头寸、强平仓的风险以及期货交易频繁的止损。

【2】期货的优势

在期货交易中买卖双方都要缴纳期货合约面值一定比例的初始保证金，而且期货双方的权利和义务是对等的。同时与期权买卖双方权利、义务、收益和风险均不对等的情况看，期货是指买卖双方约定在未来某一特定时间，按照约定的价格在交易所进行交收标的物的合约。

此外，期货交易是期权交易的基础，期货交易越发达，期权交易的开展就越具有基础。而且期货交易可以做多做空，而期货双方的权利和义务是对等的，交易者不一定需要进行实物交收的。

就目前的分析看，期权与期货交易各有优缺点。期权的出现都给具有不同需求的投资者提供了更灵活的选择，但是期权买卖双方权利、义务、收益和风险均不对等。而期货交易中随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的亏损和盈利。